各位，端午安康，你吃粽子了嗎？

(資料圖)

天氣是真的熱，沒事別出去亂逛，以免中暑。在家歇著，也挺好。

本周的“每周一股”聊浦東金橋（600639）。

市值136億，市盈率6.6倍，市凈率低于1，是0.95。

行業(yè)屬于房地產，現(xiàn)在很不招人待見。

經過反復研究梳理，總結了7大亮點，請大家批評哈。

1、技術休整到位，年K橫盤5年，有上漲修復預期。

翻看公司K線圖，1993年上市，在2006-2007、2014-2015兩輪大牛市中大漲。

隨后回落休整，上一輪是五年；這輪時間也夠了。

回落幅度上，很深，大約七成。

當下處于2016-2018大跌回調后的橫盤整理階段。

一眨眼，五年過去了，我的青春歲月啊！

看K線，幾乎橫著走了一條直線，波動幅度也有所縮小，有起勢變方向的可能。

2、估值位于近十年3%的歷史極度低估位置！

對于大部分股票，估值只是一個參考，不具有直接指導交易操作的意義。

但是連起來看，拉長周期觀察，就能得出某種規(guī)律性的認識，進而對交易計劃提供莫大幫助。

舉例來看，在股價不變的情況下，估值越來越低的原因，只能是業(yè)績越來越好。

而浦東金橋可以歸到這一類。

凈利潤從2012年的3.34億，一口氣漲到去年的約16億。

而2022年相對于2021年下降，和外部疫情關系很大。

此般情況的低估，是我們進一步研究的引子，需要格外關注。

3、業(yè)績暴增，一季度凈利潤13.7億，同比增51%！

這可是傳統(tǒng)的已顯衰落的房地產行業(yè)公司，能有如此增速實屬罕見。

況且公司過往業(yè)績一貫穩(wěn)定增長，基本面十分扎實。

營收同比也是大增68%，側面驗證凈利不是一次性做賬。

再深挖銷售凈利率，十分了得普遍是30%+。

作為高負債的房地產行業(yè)公司，凈資產收益率能做到兩位數(shù)，更是難能可貴。

全年凈利增速，券商預測30%或20億元，即后面三個季度掙不到7億即可。

4、前十大流通股東，有兩大佬站臺！

私募超級大佬高毅資產的曉峰2號，去年三季度進駐918萬股！

加上一個外貿托，合計持有1.68%。

現(xiàn)在依舊在前十大流通股東，而股價基本沒怎么漲。

作為小散，可以考慮跟進，耐心等待抬轎。

稍早一個季度的阿布達比投資局，也新進635萬股，并加倉到790萬股，占比0.7%。

它是全球第三大主權投資基金，也是世界上最神秘的主權財富基金管理人，來自富得流油的阿聯(lián)酋。

此外北向資金持股1.44%，公募還有0.11%。

機構不少，氣氛烘托得不錯，有貴人相。

5、地處上海寶地，區(qū)位優(yōu)勢顯著，發(fā)展還有潛力。

全國而言，房地產高峰已經過去。好在局部地區(qū)還有些許機會。

浦東金橋是上海金橋副中心的最大開發(fā)運營商，深耕金橋三十余年，園區(qū)開發(fā)經驗豐富。

作為經濟最發(fā)達的上海，有必要在疫情過去后，挑起一桿大旗，給萎靡不振的地產行業(yè)打打氣。

浦東金橋的業(yè)績，可以說是一個有力的聲音。接下來就得股價給力，帶動股民的心。

同行老大，保利發(fā)展和萬科A，回調不少，當下有企穩(wěn)跡象，總之是向下空間有限。

這兩個票算狼哥的老情人，老早就開始研究，也賺過幾波錢，十分熟悉。

6、地產行業(yè)內部看，公司優(yōu)勢明顯。

有一個視角，一季度凈利潤，只有保利、萬科、浦東金橋三家超過10億元。

而整個行業(yè)有112家公司，實力可見一斑。

再看看三者市值，保利、萬科都是1600億左右的市值，而金橋才136億，差十多倍，而業(yè)績卻很相近。

很詭異的一件事，市場遲早會糾正的。

動態(tài)市盈率方面，浦東金橋也位列最低，低估程度厲害。

商業(yè)模式看，金橋可謂宇宙收租第一股，還善于打造網(wǎng)紅地標項目，具有現(xiàn)象級產品力。

7、參股券商+國資控股，牛市來的話，它會很瘋狂。

共持有東方證券12765萬股，其股權增值將達數(shù)十億元。此外，還持有海通證券1530萬股、國泰君安912萬股。

屬性上，上海國資委控股。本輪中特估的風，要是再刮，但愿有人能想起它。

同時，背靠國資，大樹底下好乘涼。融資成本逐年降低，省下的，就是賺到的。

最后，簡單算個賬。

公司2013年凈利潤4.2億，今年預估21億，十年五倍。

股價呢？

2013年收盤價9.5元，現(xiàn)在12.13元，也按照十年五倍算，得漲到47.5元或4倍！

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