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大行評級|瑞信:上調(diào)阿里目標(biāo)價至153港元 評級“跑贏大市”

2023-08-16 14:54:05    來源:格隆匯


(資料圖)

瑞信發(fā)表研究報告指,阿里巴巴2024年首財季業(yè)績超出預(yù)期,盈利表現(xiàn)強(qiáng)勁,除核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健以外,非淘寶天貓業(yè)務(wù)利潤率亦向好。瑞信指出,新一份財報反映出集團(tuán)核心業(yè)務(wù)市場復(fù)蘇,管理層預(yù)計國內(nèi)消費(fèi)將逐步復(fù)甦,而瑞信則預(yù)期9月底止次季中國零售商業(yè)客戶管理收入(CMR)將按年增長5%,短期內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)可能仍然充滿挑戰(zhàn),但相信不斷增長的用戶及商家基礎(chǔ)將為集團(tuán)帶來支持。

該行又指,阿里首財季EBITA按年增長110億元,其中約70億元來自其他業(yè)務(wù),預(yù)期集團(tuán)重組后其他細(xì)分業(yè)務(wù)利潤率將進(jìn)一步上升,相應(yīng)將2024至2025財年每股盈利預(yù)測上調(diào)9.9%及8.3%,目標(biāo)價由147港元升至153港元,維持評級“跑贏大市”。

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