臨近年底，機(jī)構(gòu)投資者動作頻頻，為明年的投資布局做準(zhǔn)備。最近披露的上市公司定增、回購等公告顯示，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳管理的產(chǎn)品加倉恒立液壓，正圓投資和高毅資產(chǎn)旗下產(chǎn)品“搶籌”TCL科技，景林資產(chǎn)則加倉寧波韻升。在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，明年資本市場充滿結(jié)構(gòu)性機(jī)會，地產(chǎn)、金融、基建等周期性資產(chǎn)，以及新能源、光伏等成長賽道值得關(guān)注。

知名私募加倉動作頻頻

12月28日晚間，恒立液壓發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》稱，公司已完成定增募資，此次發(fā)行價為56.4元/股，募集資金總額約20億元。其中，由高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳管理的“高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金”獲配762.41萬股，獲配金額約4.3億元。

(資料圖片)

公開資料顯示，恒立液壓為工程機(jī)械行業(yè)龍頭企業(yè)，上半年由于工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入下行周期，恒立液壓整體業(yè)績承壓，股價持續(xù)調(diào)整。不過，一位私募研究員認(rèn)為，后續(xù)隨著原材料成本下行，經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，公司盈利能力有望提升。

12月15日晚間，TCL科技披露了定增獲配結(jié)果，其中高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的產(chǎn)品獲配約4.5億元，正圓投資旗下的私募證券投資基金也獲配約3億元。據(jù)公開資料，TCL科技為面板龍頭，主營業(yè)務(wù)包括半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)、半導(dǎo)體光伏及半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)等。

此外，寧波韻升近期發(fā)布的《關(guān)于回購股份事項前十大股東和前十大無限售條件股東持股情況的公告》顯示，截至12月5日，景林資產(chǎn)旗下景林豐收3號私募基金新進(jìn)成為公司第八大流通股東。寧波韻升主要從事稀土永磁材料的研發(fā)、制造和銷售，聚焦新能源汽車、消費(fèi)電子等下游應(yīng)用領(lǐng)域。

此外，一些頭部機(jī)構(gòu)還布局了醫(yī)藥、地產(chǎn)等基本面和股價均處于底部的資產(chǎn)。比如，12月以來，醫(yī)藥包裝龍頭公司環(huán)球印務(wù)發(fā)布定增公告稱，確定此次發(fā)行價格為11.03元/股，募集資金總額為7.5億元，其中，百億級私募沖積資產(chǎn)旗下產(chǎn)品獲配近2500萬元；佐力藥業(yè)的定增也出現(xiàn)了百億級私募的身影，盤京投資旗下產(chǎn)品獲配其定增份額近4000萬元；香港聯(lián)交所最新權(quán)益披露資料也顯示，12月20日，海南希瓦私募增持金科服務(wù)26.98萬股。

頭部私募對明年市場整體樂觀

值得一提的是，頭部私募之所以積極布局，主要緣于對明年市場整體的樂觀預(yù)期。

清和泉資本董事長劉青山分析稱，站在當(dāng)下，A股迎來了四大轉(zhuǎn)機(jī)：一是國內(nèi)疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，二是全國多地陸續(xù)優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)政策，三是海外通脹拐點(diǎn)出現(xiàn)，四是美聯(lián)儲加息逐步進(jìn)入尾聲。在此背景下，盡管未來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、市場信心修復(fù)不會一帆風(fēng)順，但明年A股有望迎來估值修復(fù)。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍也表示，隨著疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，穩(wěn)增長政策不斷發(fā)力，宏觀因子逐步出現(xiàn)拐點(diǎn)型轉(zhuǎn)機(jī)，基建、金融、地產(chǎn)等板塊個股股價處于底部的周期類資產(chǎn)性價比凸顯，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)背景下結(jié)構(gòu)性機(jī)會持續(xù)涌現(xiàn)。與此同時，估值偏高、增速減緩的部分成長板塊，如新能源、光伏等賽道，經(jīng)過8月以來的持續(xù)調(diào)整，逐步顯現(xiàn)階段性布局機(jī)會，可以重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

從倉位水平來看，12月以來私募愈發(fā)積極。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，股票私募倉位指數(shù)為79.66%，較上一周上升1個百分點(diǎn)，至此，股票私募倉位指數(shù)連續(xù)三周上漲。

分規(guī)模來看，百億級私募加倉動作最為積極。截至12月16日，百億級股票私募倉位指數(shù)為79.67%，較之前一周提高2.97個百分點(diǎn)，已連續(xù)3周加倉。其中，滿倉的百億級股票私募占比升至55.19%。

（文章來源：上海證券報）

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