中新網(wǎng)3月25日電 日前，諾亞財(cái)富第三屆家族傳承高峰論壇在北京舉行，諾亞財(cái)富邀請(qǐng)到了香港中文大學(xué)金融學(xué)系及會(huì)計(jì)學(xué)院教授范博宏、財(cái)新銳聯(lián)董事總經(jīng)理段嘉尚、StarVC創(chuàng)始人任泉、沃晟法商學(xué)院院長(zhǎng)王芳、諾亞控股創(chuàng)始人汪靜波、以諾優(yōu)你親子學(xué)院院長(zhǎng)黃兆旦等行業(yè)嘉賓到會(huì)，他們分別從學(xué)者、企業(yè)主、投資人的不同視角，和諾亞客戶一起交流和討論了家族財(cái)富傳承的諸多案例和借鑒。

走過(guò)改革開(kāi)放40年之后，中國(guó)的第一代企業(yè)家們都已經(jīng)到了交接班的時(shí)刻，而事業(yè)及財(cái)富如何傳承自然成了大家普遍關(guān)注的一大焦點(diǎn)。對(duì)企業(yè)家來(lái)說(shuō)，雖然創(chuàng)始人的財(cái)富神話各有不同，但隨著他們年事漸長(zhǎng)，都面臨著相同的挑戰(zhàn)，如何完成兩代掌門(mén)人之間的順利交接，以確保家族財(cái)富的有效傳承、管理與增長(zhǎng)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，250家上市企業(yè)在傳承給子女后，企業(yè)市值平均掉了60%。在很多案例中，我們并沒(méi)看到傳承，只看到了消損。還有很多企業(yè)家因?yàn)樽优影嘁庠付炔桓撸辉敢庾屪约旱氖聵I(yè)成為捆綁孩子的牢籠，而不得不選擇將自己創(chuàng)辦的企業(yè)賣掉。

亞洲私人財(cái)富快速增長(zhǎng) 更多高凈值人群關(guān)注家族信托

作為世界的第二經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，直接導(dǎo)致了亞洲私人財(cái)富的高度增長(zhǎng)。根據(jù)瑞士信貸銀行(Credit Suisse)近期發(fā)布的《2018年全球財(cái)富報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2018年，全球總財(cái)富增加了14萬(wàn)億美元，其中75%的增長(zhǎng)率來(lái)自中國(guó)、歐洲以及印度。中國(guó)2018年身價(jià)超過(guò)百萬(wàn)美元的人數(shù)超過(guò)348萬(wàn)，僅次于美國(guó)，位列世界第二。而據(jù)瑞士信貸估計(jì)，這個(gè)數(shù)字將在2023年突破546萬(wàn)人，這意味中國(guó)的百萬(wàn)美元富翁，將會(huì)在五年之內(nèi)增加60%。

而伴隨著中國(guó)家庭財(cái)富的迅速增加，企業(yè)傳承和財(cái)富傳承的問(wèn)題也成為眾多創(chuàng)一代十分關(guān)心的問(wèn)題。據(jù)諾亞財(cái)富日前發(fā)布的《2019高端財(cái)富白皮書(shū)》顯示，2018年，有50%的高凈值人群已經(jīng)在嘗試了解家族信托的相關(guān)知識(shí)，同時(shí)有20%的高凈值家庭已經(jīng)設(shè)立了家族信托(調(diào)查樣本：在諾亞存量配置資產(chǎn)1000萬(wàn)以上的高凈值客戶)。諾亞財(cái)富認(rèn)為，20%這個(gè)數(shù)據(jù)反映了一個(gè)重要的趨勢(shì)：過(guò)去幾年多數(shù)受訪者都停留在“了解”階段，在2018年，此前正在“了解“的高凈值個(gè)人向前邁進(jìn)了一步。信托，也正在成為高凈值人群財(cái)富安排的另一個(gè)標(biāo)配。

六成家族財(cái)富在代際傳承中消失 我們?cè)撊绾螒?yīng)對(duì)?

會(huì)上，香港中文大學(xué)金融學(xué)系及會(huì)計(jì)學(xué)院教授范博宏表示，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的家族傳承一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性問(wèn)題，其損失堪比一次“戰(zhàn)爭(zhēng)”。“在為什么默多克和巴菲特均已達(dá)八十多歲高齡，仍死守一線，不交班給兒女?是他們權(quán)欲太重?zé)o法自拔嗎?并不是。而是我們發(fā)現(xiàn)，無(wú)論一個(gè)家族企業(yè)在交班之前做了多少周密的準(zhǔn)備，都無(wú)法避免60%的股價(jià)蒸發(fā)。2018年，中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占GDP總量的49.7%，約45萬(wàn)億左右。如果照此概率蒸發(fā)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)面臨27萬(wàn)億以上的損失。因此，如何幫助家族企業(yè)在代際中減少損失，不僅僅是家族的事情，也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)應(yīng)該關(guān)注的問(wèn)題。“

隨后，歌斐資產(chǎn)家族辦公室董事總經(jīng)理陳昆才、歌斐資產(chǎn)全委業(yè)務(wù)董事總經(jīng)理李富軍分別做了總結(jié)性發(fā)言。他們認(rèn)為由于家族信托在家族財(cái)富傳承方面具有穩(wěn)健、靈活的諸多特點(diǎn)，目前已經(jīng)受到越來(lái)越多的華人家族的關(guān)注，他們判斷中國(guó)人自己的家族財(cái)富傳承才剛剛開(kāi)始，未來(lái)諾亞將透過(guò)全球視野，打造屬于中國(guó)人自己的財(cái)富管理和傳承規(guī)劃。

據(jù)了解，作為財(cái)富管理行業(yè)的領(lǐng)軍者，諾亞早在2012年就已經(jīng)布局家族財(cái)富管理，2014年，諾亞財(cái)富在香港設(shè)立信托公司，2016年在澤西島獲得家族信托牌照，多年以來(lái)致力于幫助中國(guó)超高凈值個(gè)人、家族和企業(yè)的財(cái)富管理完善頂層設(shè)計(jì)，通過(guò)投資、財(cái)稅架構(gòu)為家族客戶提供定制化服務(wù)。截止到2018年，諾亞管理著來(lái)自于中國(guó)的超過(guò)100個(gè)家族信托。

據(jù)諾亞財(cái)富最近發(fā)布的集團(tuán)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年全年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售凈收入32.9億元，同比增長(zhǎng)16.4%;非GAAP凈利潤(rùn)首次突破10億大關(guān)，達(dá)到10.1億元，同比增長(zhǎng)20.7%。其中，集團(tuán)全權(quán)委托和家族辦公室投資相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模同比大增86%。諾亞客戶等級(jí)最高的“黑卡”客戶(超高凈值客戶)，數(shù)量增加了30%，顯示了諾亞在超高凈值人群服務(wù)中的行業(yè)標(biāo)桿地位正在逐漸凸顯。截止2018年12月底，諾亞財(cái)富累積為高凈值客服配置超過(guò)6000億人民幣的資產(chǎn)管理規(guī)模，旗下資產(chǎn)管理子公司歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到1692億元。

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