(資料圖片僅供參考)

大盤昨日全天震蕩反彈，上證指數領漲。盤面上，環保相關板塊集體走強，板塊內個股掀漲停潮。滬深兩市昨日成交額10214億，較上個交易日縮量667億。截止收盤，滬指漲1.55%，深成指漲0.98%，創業板指漲1.44%。北向資金全昨日滬股通凈買入17.87億元，深股通凈買入17.64億元

美股三大指數高開低走集體收跌，道指跌0.69%，標普500指數跌0.84%，納指跌0.81%，醫藥、消費類電子板塊跌幅居前。蘋果跌超2%，公司計劃在2023年減緩部分團隊的招聘和支出。

在今日的券商晨會上，方正證券認為，目前處于新一輪豬周期的上升通道，板塊上漲空間廣闊；銀河證券認為，中期業績高增長帶來亮點，基本面邊際改善有望催化通信行業估值修復；中金公司認為，下半年港股上下游分化也可能有所收斂。

方正證券：目前處于新一輪豬周期的上升通道，板塊上漲空間廣闊

方正證券認為，此輪周期能繁母豬真實去化或超預期，能繁母豬產能去化趨勢已成，新一輪豬周期已開啟，目前處于新一輪豬周期的上升通道。從豬價周期對應板塊的投資周期，我們認為目前處于豬周期投資第二階段——產能去化兌現，豬價股價齊升的前中期，疊加上市豬企出欄集中度快速提升，板塊具有周期與成長雙重邏輯，將迎來“量”與“價”的估值雙擊，量增價漲下板塊上漲空間廣闊。

銀河證券：中期業績高增長帶來亮點，基本面邊際改善有望催化通信行業估值修復

中國銀河證券指出，雙碳背景下，通信+能源融合發展，行業共振迎來廣闊天地，產業不斷拓展前沿應用助力能源業務高速發展，維持對通信行業的“推薦”評級。通信的子行業景氣度邊際改善有利于估值的企穩回升，中長期來看業績高增的確定性更強。

中金公司：從中報業績看港股的機會與挑戰

中金公司認為，海外中資股中報業績期將于8月進入高峰期。整體上，我們預計上半年盈利增速大幅回落至5%，但下半年有望改善，且上下游分化也可能有所收斂，關注部分盈利增長確定性較強(如部分汽車、醫藥和部分互聯網等)或未來有改善預期的板塊(中下游消費、公用事業等)。一些結構性問題和需求再度走弱是潛在風險。

（文章來源：財聯社）

關鍵詞： 北向資金 上升通道