上市未滿周年，雅創(chuàng)電子(301099.SZ)擬再度募資。

10月12日早間，雅創(chuàng)電子發(fā)布公告稱，擬向不特定對(duì)象發(fā)行不超4億元可轉(zhuǎn)債。

雅創(chuàng)電子作為國(guó)內(nèi)知名的電子元器件授權(quán)分銷商及自研IC設(shè)計(jì)商，主要從事汽車領(lǐng)域內(nèi)的電子元器件的分銷及電源管理IC的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。公司于去年11月22日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

上市不到一年再度募資，雅創(chuàng)電子是為加碼汽車模擬芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、建設(shè)汽車電子總部基地。

近年來，得益于汽車電子市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)上升，雅創(chuàng)電子營(yíng)收、凈利規(guī)模也水漲船高，今年上半年分別為9.77億元、7739.6萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)55.42%、134.79%。但長(zhǎng)江商報(bào)記者也注意到，公司償債壓力也逐漸增大，截至上半年末賬面貨幣資金為2.48億元，而短期借款達(dá)3.92億元。

擬募4億加碼汽車芯片研發(fā)

公開資料顯示，雅創(chuàng)電子于2021年11月22日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行新股2000.00萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為21.99元/股，募集資金總額為4.40億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為3.84億元，較原計(jì)劃5.47億元募資目標(biāo)減少約1.63億元。

據(jù)雅創(chuàng)電子相關(guān)公告披露，公司上市發(fā)行募資凈額中7000萬(wàn)元用于汽車電子研究院建設(shè)項(xiàng)目，2.29億元用于汽車電子元件推廣項(xiàng)目，8500萬(wàn)元用于汽車芯片IC設(shè)計(jì)項(xiàng)目。

或許是因首發(fā)募資不及預(yù)期，上市未滿周年，雅創(chuàng)電子擬再度募資。

最新公告顯示，雅創(chuàng)電子擬向不特定對(duì)象發(fā)行不超4億元可轉(zhuǎn)債，加碼芯片研發(fā)、總部基地兩大項(xiàng)目。

其中，汽車模擬芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為2.19億元，擬使用募集資金不超過1.36億元，計(jì)劃用于汽車模擬芯片的研發(fā)及流片費(fèi)用1億元，晶圓采購(gòu)及封測(cè)費(fèi)用8500萬(wàn)元，場(chǎng)地費(fèi)及軟硬件設(shè)備購(gòu)置費(fèi)3400萬(wàn)元。該項(xiàng)目實(shí)施主體為公司全資子公司上海譚慕半導(dǎo)體科技有限公司，建設(shè)期為3年。經(jīng)雅創(chuàng)電子測(cè)算，該項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為20.87%，項(xiàng)目稅后投資回收期為6.71年(含3年建設(shè)投入期)。

雅創(chuàng)汽車電子總部基地項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為2.64億元，擬使用募集資金不超過2.64億元，項(xiàng)目實(shí)施主體為雅創(chuàng)電子，建設(shè)期為3年。因該項(xiàng)目主要提升公司運(yùn)營(yíng)管理能力及效率，不產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益，因此不單獨(dú)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益測(cè)算。

營(yíng)收凈利連續(xù)增長(zhǎng)

雅創(chuàng)電子作為國(guó)內(nèi)知名的電子元器件授權(quán)分銷商及自研IC設(shè)計(jì)商，主要從事汽車領(lǐng)域內(nèi)的電子元器件的分銷及電源管理IC的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。其中，公司的電子元器件分銷業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)要分銷東芝、首爾半導(dǎo)體、村田、松下、LG等國(guó)際著名電子元器件設(shè)計(jì)制造商的產(chǎn)品。而自研IC業(yè)務(wù)則主要應(yīng)用在汽車電子領(lǐng)域，現(xiàn)有產(chǎn)品覆蓋馬達(dá)驅(qū)動(dòng)IC、LED驅(qū)動(dòng)IC、LDO、DC-DC。

追溯過去三年公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2019年至2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別達(dá)到11.17億元、10.98億元、14.18億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3854.40萬(wàn)元、5955.54萬(wàn)元、9240.66萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入以及凈利潤(rùn)總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

今年上半年，受益于汽車電子市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)上升，產(chǎn)品應(yīng)用項(xiàng)目增加，單車產(chǎn)品使用量提高，高毛利產(chǎn)品增速較快，公司毛利潤(rùn)水平有所提升。與此同時(shí)，公司自研芯片成功導(dǎo)入并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。多重因素共同推動(dòng)雅創(chuàng)電子營(yíng)收凈利雙雙增長(zhǎng)。

半年報(bào)顯示，今年上半年雅創(chuàng)電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.77億元，同比增長(zhǎng)55.42%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7739.6萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)134.79%;實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)7713.71萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)131.78%。其中公司自研IC銷售額達(dá)到8254萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)211.19%。

但在凈利倍數(shù)增長(zhǎng)的背后，雅創(chuàng)電子也面臨著逐漸加大的償債壓力。截至今年上半年末，雅創(chuàng)電子賬面貨幣資金2.48億元，對(duì)應(yīng)的短期借款達(dá)3.92億元，同時(shí)公司的總負(fù)債由去年年底的3.5億元增長(zhǎng)至6.23億元，資產(chǎn)負(fù)債率也由29.47%提升至39.07%。

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