截至3月30日，A股IPO正常排隊銀行達15家。其中農商行有7家，分別為浙江紹興瑞豐農村商業銀行、江蘇紫金農村商業銀行、廈門農村商業銀行、重慶農村商業銀行、青島農村商業銀行、江蘇大豐農村商業銀行、亳州藥都農村商業銀行股份有限公司。對于部分還在排隊的城商行和農商行今年上市前景，交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊認為，總體來看，2018年排隊IPO的中小銀行將面臨較大壓力。

1月10日，證監會官網公布了“青島農村商業銀行股份有限公司首次公開發行股票申請文件反饋意見”。同時，青島農商銀行的招股書也進行了更新披露。該行擬在深交所上市，保薦機構為招商證券，擬發行數量不超過發行后總股本的25%，此次發行上限為16.67億股。

青島農商銀行成立于2012年6月26日，是經銀監會批準，由九家行社在清產核資的基礎上，以新設合并方式組建的股份制商業銀行，是山東省第一家地市級農商銀行。2016年10月17日，該行報送首次公開發行股票招股說明書申報稿。截至2017年6月30日，該行資產總額為2214.50億元，發放貸款和墊款總額為1065.87億元，吸收存款總額為1637.57億元。

青島農商銀行不存在控股股東或實際控制人。截至招股書簽署日，持有該行5%或以上股份的主要股東共計5名，另外巴龍國際集團有限公司和巴龍國際建設集團有限公司為關聯企業，合計持股8%。

2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農商銀行的資本充足率分別為12.55%、13.03%、12.89%、12.89%;一級資本充足率分別為11.42%、10.70%、10.67%、10.75%;核心一級資本充足率分別為11.42%、10.70%、10.67%、10.74%。該行表示，此次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于充實該行資本金，以提高該行資本充足水平，增強綜合競爭力。

招股書顯示，2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島農商銀行實現營業收入分別為49.84億元、55.99億元、57.39億元、57.42億元、28.64億元;凈利潤分別為16.50億元、17.31億元、18.64億元、19.04億元、11.12億元。

利息凈收入是青島農商銀行的主要來源。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，利息凈收入分別為48.52億元、53.86億元、54.80億元、54.42億元、27.12億元;分別占營業收入的97.35%、96.20%、95.49%、94.78%、94.69%。

成本收入比率是銀行營業費用與營業收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島農商銀行成本收入比分別為38.41%、40.95%、31.27%、34.16%、31.92%。

截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農商銀行不良貸款余額分別為17.11億元、20.67億元、22.54億元、20.29億元、20.60億元;不良貸款率分別為2.29%、2.40%、2.38%、2.01%、1.93%。

青島農商銀行表示，各報告期末，該行不良貸款率高于已上市銀行平均值、已上市農村商業銀行平均值。截至2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，該行不良貸款率分別高于已上市銀行平均值41個基點、87個基點和124個基點，分別高于已上市農村商業銀行平均值22個基點、65個基點和95個基點。

招股書顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農商銀行已逾期貸款金額分別為49.34億元、57.08億元、44.96億元、40.79億元，分別占發放貸款和墊款總額的5.72%、6.02%、4.45%、3.83%。

青島農商銀行向房地產發放的公司類貸款、個人住房貸款和以房地產作為抵押的其他貸款比例呈逐年上升的趨勢。截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農商銀行向房地產業發放的公司類貸款占該行公司貸款和墊款的比率為13.33%、17.16%、19.03%、19.64%，個人住房貸款占該行個人貸款和墊款的比率為7.78%、11.12%、27.73%、36.24%。

2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島農商銀行凈利差分別為3.84%、3.43%、2.78%、2.34%，高于報告期內已上市農商行凈利差的平均值2.84%、2.57%、2.33%和2.13%，更是明顯高于報告期內已上市城商行凈利差的平均值2.51%、2.31%、1.94%和1.74%。

截至招股書簽署日，青島農商銀行尚未了結的爭議標的金額在1000萬元以上的重大訴訟、仲裁案件共22筆，涉訴金額共計93,010.72萬元，

截至2017年6月30日，減值準備計提共計24,705.08萬元。其中：關注類9筆，總標的金額為66,660.04萬元;可疑類12筆，總標的金額為23,576.95萬元;損失類1筆，總標的金額為2,774.73萬元。在上述案件中，青島農商銀行均為原告，且均為該行從事銀行業務所引起的借貸糾紛或追償貸款糾紛。

根據青島藍海股權交易中心出具的《股份托管情況說明》，截至2017年7月31日，青島農商銀行股東所持該行股份質押在他人處共計8筆，涉及股份總數為59620萬股，占該行本次發行前股份總額的11.92%。

招股書顯示，報告期內，遭青島銀監局處罰：2015年12月1日，青島銀監局作出《行政處罰決定書》(青銀監罰決字[2015]1號)，對青島農商銀行挪用貸款資金作為開立銀行承兌匯票保證金的行為處以罰款人民幣40萬元。行政處罰依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條。2017年6月23日，青島銀監局作出《行政處罰決定書》(青銀監罰決字[2017]9號)，對青島農商銀行硅谷核心區支行貸款轉保證金開立銀行承兌匯票的行為處以罰款人民幣20萬元。

1月10日，證監會官網公布“青島農村商業股份有限公司首次公開發行股票申請文件反饋意見”。主要包括四大項，35個問題。涉及職工薪酬費用的波動原因、不良貸款率高于已上市銀行平均水平、不良貸款風險防范內控措施的有效性、不良貸款處置等方面的問題。

中國經濟網記者試圖聯系青島農商銀行，截至發稿，采訪郵件暫未收到回復。

青島農商銀行擬A股募資補血

青島農商銀行成立于2012年6月26日，是經銀監會批準，由九家行社在清產核資的基礎上，以新設合并方式組建的股份制商業銀行，是山東省第一家地市級農商銀行。最新數據顯示，截至2017年末，該行資產總量、存款、貸款分別達到2483億元、1738億元、1105億元，資產規模均位居全國1055家農商銀行第12位、全國副省級城市農商銀行第4位。

招股書顯示，青島農商銀行本次擬公開發行的股票數量不低于本次發行并上市總股本的10%，且不超過發行后總股本的25%(含25%)，即A股發行后總股本不超過66.7億股。發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于充實該行資本金，以提高該行資本充足水平，增強綜合競爭力。

青島農商銀行不存在控股股東或實際控制人。截至招股書簽署日，持有該行5%或以上股份的主要股東共計5名，另外巴龍國際集團有限公司和巴龍國際建設集團有限公司為關聯企業，合計持股8%。

持股5%以上的股東分別為青島國際機場集團有限公司、青島國信發展(集團)有限責任公司、日照鋼鐵控股集團有限公司、青島即發集團股份有限公司、城發投資集團有限公司、巴龍國際集團有限公司、巴龍國際建設集團有限公司，持股比例分別為10%、10%、6%、5.4%、5%、4.5%、3.5%。

截至2017年7月31日，該行股東總戶數為3848戶，總股本5,000,000,000股，其中持有內部職工股的股東2689名，持股數量246,150,045股，占該行總股本的4.92%;單個職工持股最多為50萬股，占總股本的0.01%。

股份質押占比11.92%

招股書顯示，根據青島藍海股權交易中心出具的《股份托管情況說明》，截至2017年7月31日，青島農商銀行股東所持該行股份質押在他人處共計8筆，涉及股份總數為59620萬股，占該行本次發行前股份總額的11.92%。

前十大股東中，巴龍國際集團有限公司、巴龍國際建設集團有限公司、城發投資集團有限公司、日照鋼鐵控股集團有限公司質押合計5.1億股，占股本總額的10.2%。

招股書指出，上述股東應其生產經營等正常需求向質權人出質相關股權，并均已在工商管理部門辦理備案登記手續。

截至2017年7月31日，青島農商銀行股東所持該行股份被司法機關凍結共計15戶，涉及股份數6407萬股。青島農商銀行表示，該行已凍結股份數額占該行股份總額的1.28%。占比極小，短期內不會因為個別凍結股份被強制執行或發生轉讓導致該行股權結構發生重大變更。

證監會反饋意見聚焦35項問題不良貸款處置等被問及

1月10日，證監會官網公布“青島農村商業股份有限公司首次公開發行股票申請文件反饋意見”。主要包括四大項，35個問題。比如：

請補充披露逾期貸款增長較快的主要原因;逾期貸款與不良貸款之間的關系，是否存在逾期貸款未劃分為不良貸款的情況，如存在，請披露原因;逾期貸款率和不良率變動趨勢存在差異的原因;分析披露逾期貸款資產減值準備計提是否充分。并請保薦機構和申報會計師發表核查意見。

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，發行人職工薪酬費用分別為4.65億元、10.71億元、16.44億元和12.58億元。本行職工薪酬費用自2013年的12.58億元上漲30.71%至2014年的16.44億元，自2014年下降34.88%至2015年的10.71億元。請進一步補充披露各期發行人職工薪酬費用的波動原因;結合管理費用具體構成，進一步披露管理費用波動原因。請保薦機構核查上述事項并發表核查意見。

報告期內，發行人不良貸款率高于已上市銀行平均水平。請結合具體數據，量化分析形成上述差異的原因，并充分揭示風險。

請進一步披露貿易融資類不良貸款率較高的原因;并結合該情況，分析發行人對不良貸款風險防范內控措施的有效性。請保薦機構發表核查意見。

截至2016年8月31日，發行人股東所持股份質押在他人處共計12筆，涉及股份總數為86,359.14萬股，占發行前股份總額的17.27%。請保薦機構和律師對發行人上述情形是否符合首發管理辦法第十三條關于股權清晰的相關規定、對相關股權質押和凍結是否存在導致發行人股權發生重大變化的風險發表意見。

招股說明書披露，發行人自設立以來的不良貸款處置的受讓方主要集中于山東省金融資產管理股份有限公司、青島市資產管理有限責任公司、青島國信發展資產管理有限公司等公司。其中國信(青島膠州)金融發展有限公司、青島國信發展資產管理有限公司、青島國鑫財富資產管理有限公司、日照鋼鐵控股集團有限公司是本行關聯方;實際成交價均高于評估值，均為公開競標受讓。請補充披露：通過關聯方處置不良貸款是否符合行業慣例;各次公開競標參與人情況;上述關聯交易的價格公允性;說明上述關聯方受讓不良貸款后的最終處置情況和收益。請保薦機構對上述事項發表核查意見。

不良率高于已上市銀行、已上市農商行平均水平

資產質量方面，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農商銀行不良貸款余額分別為17.11億元、20.67億元、22.54億元、20.29億元、20.60億元;不良貸款率分別為2.29%、2.40%、2.38%、2.01%、1.93%。

青島農商銀行招股書顯示，各報告期末，該行不良貸款率高于已上市銀行平均值、已上市農村商業銀行平均值。截至2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，該行不良貸款率分別高于已上市銀行平均值41個基點、87個基點和124個基點，分別高于已上市農村商業銀行平均值22個基點、65個基點和95個基點。

青島農商銀行表示，該行貸款客戶中中小微企業占比較高，面對經濟下行趨勢，該類客戶承受的經營壓力更大。針對這一問題，該行持續加強資產質量的管控，加大貸前調查、貸中審查和貸后檢查力度。同時，加大了存量不良貸款的處置力度。報告期內該行不良貸款率水平與已上市銀行平均值、已上市農村商業銀行平均水平差距不斷縮小。

逾期貸款40.79億元

招股書顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島農商銀行已逾期貸款金額分別為49.34億元、57.08億元、44.96億元、40.79億元，分別占發放貸款和墊款總額的5.72%、6.02%、4.45%、3.83%。

青島農商銀行表示，截至2017年6月30日，該行逾期貸款40.79億元，其中逾期3個月以內(含)余額20.53億元，逾期3個月以上余額20.26億元。

截至2017年6月30日，該行逾期3個月以上已計入不良貸款的金額為19.67億元，占逾期3個月以上貸款金額97.13%，未計入不良貸款的金額為0.58億元，均為抵押貸款。

該行認為上述已逾期貸款風險可控，未出現明顯減值跡象，基于當時對該類貸款狀況及貸款損失程度的判斷，在2017年6月30日未將這些貸款認定為不良。

貸款數據“揭秘”：房地產業貸款比例逐年上升

據《華夏時報》報道，青島農商銀行近年來向房地產業發放的各類貸款比例呈現出逐年上升趨勢。截至2016年6月30日，該行向房地產業發放的公司類貸款、個人住房貸款占相應類別貸款和墊款的比例分別為19.39%、18.80%。

與此同時，根據青島市官方發布的最新數據，2016年以來，青島市圍繞“去庫存”，落實國家房地產市場調控政策，新增個人住房按揭貸款515.9億元，占全部貸款增量的43%,同比增長41%。這表明青島市民加杠桿買房意愿強烈。

雖然青島農商行一再表示其貸款增量相對控制在合理的范圍，但從另一個角度來分析，青島農商行作為青島市比較有代表性的銀行之一，假如其提供的貸款金額持續增長，或許將對整個青島的房地產市場造成一定影響。

從青島市統計局發布的經濟數據來看，2016年前三季度全市實現生產總值(GDP)7150.95億元,按可比價格計算,增長7.7%。而2016年10月全國百城房價顯示，青島房價環比上漲1.52%，同比上漲11.54%，超出GDP漲幅3.84個百分點。也就是說，青島市的GDP是跑輸其房價的，存在一定的泡沫現象。

海通證券首席經濟學家李迅雷指出，居民通過加杠桿方式購房也是導致房價上漲的一大因素。2013年以來居民加杠桿購房比例明顯增加,新增居民購房貸款占新建住宅銷售額的比重逐年上升,從2011年的不足20%,至2015年的34%,至今年上半年已經達到54%,反映了居民投資加杠桿，但總體杠桿率水平并不算高。從目前來看房價即便出現下跌，也沒有大跌的基礎。

不過，青島農商行還是對此表示出了擔憂，“如我國房地產市場出現整體衰退，相關借款人財務出現困難，作為本行貸款抵押的抵押物價值或會下降，繼而導致以該等房地產作為抵押的貸款一旦違約時本行可收回的金額減少。”其招股說明書稱。

未了訴訟22筆涉訴金額9.3億元

截至招股書簽署日，青島農商銀行尚未了結的爭議標的金額在1000萬元以上的重大訴訟、仲裁案件共22筆，涉訴金額共計93,010.72萬元，截至2017年6月30日，減值準備計提共計24,705.08萬元。其中：關注類9筆，總標的金額為66,660.04萬元;可疑類12筆，總標的金額為23,576.95萬元;損失類1筆，總標的金額為2,774.73萬元。在上述案件中，青島農商銀行均為原告，且均為該行從事銀行業務所引起的借貸糾紛或追償貸款糾紛。

青島農商銀行表示，該行關注類貸款涉訴主要原因是本行為防范信貸風險對該部分借款人進行訴訟保全，但該部分借款人目前有能力償還貸款本息，預計不會造成本行貸款本息損失，主要基于三方面：一是借款人還款意愿良好，無逃廢債務的傾向;二是借款人所提供的抵押物價值充足，保證人代償能力較強，有較強的代償意愿，第二還款來源保障充足;三是借款人利息或本金未逾期或逾期時間較短，五級分類為關注類符合風險分類相關規定。

經核查，保薦機構認為：發行人對爭議標的金額在1,000萬元以上的重大訴訟、仲裁案件所涉及貸款減值損失準備計提符合發行人一般貸款減值準備計提政策，會計處理謹慎。

此外，截至本招股書簽署日，該行不存在作為被告的訴訟標的金額在1,000萬元以上尚未了結的重大訴訟、仲裁案件。

區域風險集中承壓

據《投資者報》報道，與其他區域銀行相比，青島農商行地區分布單一化同樣突出。青島農商行目前擁有360家營業網點，其中350家位于青島范圍內，其主要業務也集中于青島，且該行貸款客戶主要集中在青島地區。銀行發展嚴重受制于地方經濟，如果青島地區出現經濟下滑，該行的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

與此同時，截至2016年6月底，青島農商行1億元以下的公司貸款金額為339.44億元，占該行公司貸款和墊款余額比例為48.20%;個人經營貸款余額為180.48億元，占該行個人貸款和墊款余額比例為70.33%。中小企業規模小，抗風險能力低，財務信息透明度低對銀行資產質量形成壓力。

青島農商行表示，如果相關貸款集中行業處于發展的下行周期、行業指導政策發生不利變化、客戶因經營困難出現財務危機，或該行對中小企業和經營業主的信用風險做出不準確的評估，均會造成不良貸款增加，從而對財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

對此知情人士表示，在堅持服務“三農”、服務社區、服務中小企業、服務地方經濟的市場定位，青島農商行目前也在進一步夯實大零售業務的主體支撐，并強化金融市場業務及投資理財業務、公司業務及國際業務，而由于靠近日韓，其國際業務在農商銀行中具有優勢。

據悉，目前青島農商銀行正著手打造與青島財富管理金融綜合改革試驗區建設相適應的跨區域金融集團，已成立1家異地分支機構，主發起設立8家村鎮銀行，而設立金融租賃公司等非銀金融機構的計劃也在推進。

按照“根植青島、拓展山東、輻射華東六省”的市場布局戰略，結合“線上線下融合發展、相互促進”的渠道整合策略，青島農商行還將繼續上述相關拓展和申請工作，并大力發展電子銀行業務，不斷擴大市場份額。

成本收入比高于行業平均水平

成本收入比率是銀行營業費用與營業收入的比率,反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強。

據《每日經濟新聞報道》報道，青島農商銀行在2017年上半年、2016年、2015年、2014年的該項指標分別為31.92%、34.16%、31.27%、40.95%。對比行業來看，2017年上半年、2016年、2015年、2014年，商業銀行該指標均值分別為27.60%、31.11%、30.59%、31.62%。不難看出，近年來青島農商銀行在這一數據上持續高于行業平均水平。

利息凈收入是該行利潤的主要來源。在2017年上半年、2016年、2015年、2014年，其利息凈收入分別為27.12億元、54.42億元、54.80億元和53.86億元。2016年利息凈收入同比微降0.69%。

對此，招股說明書解釋為主要受息差收窄影響。從整個銀行業來看，息差收窄具有普遍性。交通銀行金融研究中心曾發布報告指出，2016年以來行業凈息差主要受五次降息后貸款集中重定價的影響，疊加營改增和資產收益率下行的因素，全年行業凈息差預計收窄30個基點，拖累凈利潤增速-14.2個百分點。

兩年遭銀監局三罰

1月19日，青島銀監局發布青銀監罰決字〔2017〕20號行政處罰決定書。青島農村商業銀行股份有限公司平度支行因農戶貸款資金監控不到位，違反《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條規定，被青島銀監局罰款20萬元。

招股書中，青島農商銀行披露了該行及其分支機構報告期內的行政處罰事項。

被青島銀監局處罰方面：2015年12月1日，青島銀監局作出《行政處罰決定書》(青銀監罰決字[2015]1號)，對青島農商銀行挪用貸款資金作為開立銀行承兌匯票保證金的行為處以罰款人民幣40萬元。行政處罰依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條。

2017年6月23日，青島銀監局作出《行政處罰決定書》(青銀監罰決字[2017]9號)，對青島農商銀行硅谷核心區支行貸款轉保證金開立銀行承兌匯票的行為處以罰款人民幣20萬元。

據魯網報道，查閱《中華人民共和國銀行業監督管理法》發現，青島農商銀行上述違法違規行為主要涉及該法第四十六條第五款即“嚴重違反審慎經營規則的”。上述法律條文規定，該行為由國務院銀行業監督管理機構責令改正，并處二十萬元以上五十萬元以下罰款。

值得關注的是，隨著銀行業監管制度及監管法律條文逐步完善，對于相同的違法違規行為，監管機構做出監管處罰適用的法律也相應做出變化，商業銀行的違法違規成本隨之上升。

此外，招股書顯示，青島農商銀行被央行行政處罰方面如下：2014年6月6日，中國人民銀行青島市中心支行作出《行政處罰決定書》((青銀)罰字[2014]1號)，對青島農商銀行違反現金管理規定的行為給予警告、違反征信管理規定的行為處以罰款16萬元;并對該行違反反洗錢規定的行為責令限期改正。

2015年9月23日，中國人民銀行青島市中心支行作出《行政處罰決定書》((青銀)罰決字[2015]4號)，對青島農商銀行違反存款準備金管理規定的行為處以罰款96,782.26元。

2016年8月29日，中國人民銀行濟寧市中心支行做出《行政處罰決定書》((濟寧銀)罰決字[2016]5號)，對山東金鄉藍海村鎮銀行股份有限公司未按規定比例交存法定存款準備金的行為處以罰款1,542.30元。

2016年10月28日，中國人民銀行濟寧市中心支行做出《行政處罰決定書》((濟寧銀)罰決字[2016]6號)，對山東金鄉藍海村鎮銀行股份有限公司未按規定比例交存法定存款準備金的行為處以罰款36.36元。

物價部門行政處罰：2015年1月19日，青島市物價局作出《行政處罰決定書》(青價檢處[2015]1號)，對青島農商銀行在辦理房屋抵押貸款過程中違規轉嫁房屋抵押登記費、在辦理銀行承兌匯票兌付(或貼現)業務時收取查詢費及未明碼標價收取委托貸款手續費之行為作出沒收違法所得2,641,340元，罰款2,646,340元的行政處罰，共計罰沒款5,287,680元。

稅務部門處罰情況：2005年5月25日，青島市地方稅務局稽查局出具《稅務行政處罰決定書》(青地稅罰[2005]900149號)，對華豐合行因少繳營業稅、城市維護建設稅和房產稅的行為進行處罰，罰款269,376.10元。本處罰決定出具后，華豐合行一直未繳納罰款。2013年稅務部門進行系統檢查時發現了上述罰款仍未繳納，但因華豐合行已不存在且其權利義務由本行承擔，因此，青島農商銀行于2013年8月13日繳納了269,376.10元的罰款及770,229.90元的滯納金。

青島農商銀行平度支行放款當天即被挪用是否審慎經營

得銀行貸款后“突擊”轉讓名下房產，惡意逃避銀行債務，以上便是前述被處罰的青島農商銀行平度支行的“不幸遭遇”。

據《魯網》報道，依據供銷合同發放的流動資金貸款，在放款當天即被挪作他用;借款人取

山東省青島市中級人民法院(2017)魯02刑終676號刑事裁定書顯示，2013年5月12日，被告人孫某、史某提供虛假購銷合同與他人組成三戶聯保體向青島農商銀行平度市支行提出貸款申請。

5月29日取得200萬元貸款后，二被告人隨即改變貸款用途，將貸款用于償還銀行貸款造成的個人借款，并于2013年5月29日、12月26日、2014年1月8日陸續將名下的五套房產分別過戶到親屬名下，進行財產轉移。至案發，200萬元貸款未被追回。

雖然法院一審、二審均認定本案事實清楚，并判令對被告人違法所得人民幣二百萬元予以追繳，返還被害人青島農商銀行平度支行，但青島農商銀行平度支行自身是否對貸款客戶及相關資料進行嚴格審核，是否恪守審慎經營原則，值得商榷。

據悉，銀行根據供銷合同發放流動資金貸款均系將款項直接打入合同所列供貨商賬戶，而上述案件中，被告人史某也承認其貸款時提供得購銷合同，只是為了提供放款賬戶，是放款當天才提供的。

“違反審慎經營原則”在上述青島農商銀行平度支行一案中或可窺視一斑，這與該行遭受處罰或是一種暗合。而另據青島市中級人民法院(2017)魯02民終5880號民事判決書顯示，青島農商銀行即墨支行前員工王某曾因涉嫌騙取貸款、違規發放貸款被當地公安機關立案調查。

2018年排隊IPO的中小銀行將面臨較大壓力

據《上海金融報》報道，對于部分還在排隊的城商行和農商行今年上市前景，交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊認為，總體來看，2018年排隊IPO的中小銀行將面臨較大壓力。具體有兩方面原因，一方面，從目前情況看，城商行自身資質有很大提升空間，尤其在2018年強監管形勢下，城商行等中小型銀行仍是受影響最大的銀行，業務經營和利潤增速都將受到一定影響，且中小型銀行風險管控能力相對薄弱，不良率相對較高。此外，內控及風險管理體制不健全等因素也是阻礙城商行、農商行上市的原因之一。

另一方面，從當前商業銀行IPO審批情況來看，節奏已明顯放慢，審核標準也更嚴格，MPA等監管標準的提高也會影響到準備上市銀行的審核。

據《每日經濟新聞》報道，中國社會科學院金融所研究員尹中立撰文表示，2018新年伊始，IPO排隊的銀行仍然一波接一波。如果不加控制，進入IPO排隊的銀行數量還會不斷增加。

除非業務模式有創新的銀行外，其他業務同質的銀行應該從嚴控制其IPO，讓更多的高科技企業快速進入股票市場。

尹中立指出，我們發展直接融資的目的是為了鼓勵創新，緩解間接融資帶來的高負債率風險，而現實中我們把大量的直接融資配置到金融行業，形成了金融資源在金融體系內部循環的怪圈，嚴重影響到直接融資的目的和功能。

截至2017年底，在國內上市的銀行股有25家，最大的五家商業銀行均已經上市。上市的證券公司有34家，規模較大的證券公司均已經上市。這些金融類公司雖然數量不多，總數不足100家，但它們的特點是市值都很大，它們的總流通市值已經超過10萬億元，占滬深兩市的總市值的比重近20%。將大量的資源配置到金融行業擠占了其他行業的融資需求，加劇了金融業的脫實向虛。

雖然金融行業通過股市融資補充了資本金，可以提高它們抵抗風險的能力，但寶貴的股市融資用于金融類公司只能起到錦上添花的作用。當前的銀行及非銀行金融機構的盈利能力都很強，上市的商業銀行盈利超過了全部上市公司盈利總額的一半。金融類公司具備了內源融資的能力，應該把IPO資源更多地向非金融類公司傾斜。

關鍵詞： 不良率 青島 商行