盤面簡述

周四，A股分化，滬指震蕩整理，創(chuàng)業(yè)板再次大跌。盤面上，航空機(jī)場、旅游酒店、公用事業(yè)、煤炭、農(nóng)牧飼漁、保險、工程建設(shè)、化肥、水泥建材、銀行、環(huán)保等行業(yè)漲幅居前；光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、電池、非金屬材料、軟件開發(fā)、電源設(shè)備、醫(yī)療、通信、汽車零部件、消費電子等行業(yè)跌幅居前。題材股方面，在線旅游、豬肉概念、民爆概念、雞肉概念、盲盒經(jīng)濟(jì)、免稅概念等漲幅居前，CRO、固態(tài)電池、HIT電池、刀片電池、虛擬電廠、鈉離子電池、儲能、華為汽車、工業(yè)母機(jī)等跌幅居前。

消息面

發(fā)改委召開穩(wěn)煤價專題會議約談部分價格虛高企業(yè)

據(jù)界面新聞從業(yè)內(nèi)人士處獨家獲悉，2月9日下午，國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運行調(diào)節(jié)局將主持召開視頻會議，專題安排穩(wěn)定煤炭市場價格工作并約談部分價格虛高企業(yè)。

2021年全國發(fā)行地方債74898億元，平均利率3.36%

財政部發(fā)布2021年12月地方政府債券發(fā)行和債務(wù)余額情況：2021年1-12月，全國發(fā)行新增債券43709億元，全國發(fā)行再融資債券31189億元。合計，全國發(fā)行地方政府債券74898億元，其中一般債券25669億元、專項債券49229億元。地方政府債券平均發(fā)行利率3.36%，其中一般債券3.26%，專項債券3.41%。

創(chuàng)業(yè)板“一哥”暴跌1000億流言重挫寧德時代

寧德時代的下跌主要是由流言引發(fā)的，日前美國商務(wù)部將33家中國實體列入其未經(jīng)核實清單，其中包括海目星的子公司廣州市海目星激光科技有限公司，海目星為寧德時代的供應(yīng)商。市場擔(dān)憂寧德時代會受到影響。

巨豐觀點

中期策略：

巨豐投顧認(rèn)為宏觀層面流動性逐步改善，央行連續(xù)降準(zhǔn)降息釋放流動性，顯示政策底已經(jīng)出現(xiàn)；中期行情有望上行，但市場底構(gòu)筑較為復(fù)雜且和政策底之間存在時滯，大家要多一點耐心。

盤前判斷：隔夜美股全線上漲，大型科技股集體上漲，新能源汽車、半導(dǎo)體等表現(xiàn)強(qiáng)勢，預(yù)計A股相關(guān)板塊將展開反彈。發(fā)改委出手穩(wěn)定煤價或?qū)Y源股反彈形成制約。

實際上，周四開盤寧德時代再度下挫8%，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅達(dá)到2%，與預(yù)期不符。此外，本周重挫的CRO板塊，繼續(xù)下行。煤炭板塊開盤下挫1.5%，隨后震蕩翻紅，顯示低估值仍然具備防御性。

春節(jié)后A股市場已經(jīng)做出了選擇，基建板塊成為新的領(lǐng)頭羊，和基建相關(guān)的民爆概念、地下管網(wǎng)、水利、裝配式建筑、建筑裝飾等板塊漲幅超過10%！另外，煤炭、有色等板塊也出現(xiàn)漲幅榜前列。中字頭板塊因為覆蓋金融、基建等板塊，本周表現(xiàn)出色。這與我們近期反復(fù)強(qiáng)調(diào)的注意配置低估藍(lán)籌及國資改革標(biāo)的不謀而合。

午后，寧德時代繼續(xù)下跌，跌破500元整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破2800點整數(shù)關(guān)口，市場傳聞基金減倉應(yīng)對大額贖回。盡管創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌跌不休，主要是受到寧德時代、億緯鋰能、陽光電源為代表的賽道股的拖累；同時我們更要注意到市值低于50億的創(chuàng)業(yè)板個股，跌幅超過創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的不足2成。14點后，券商板塊護(hù)盤，寧德時代跌幅收窄，股指快速反彈，尾盤煤炭股再度拉升，上證指數(shù)強(qiáng)勢翻紅。

投資建議：

春節(jié)前，A股連續(xù)回調(diào)，高估值的賽道股與成長股大幅調(diào)整，低估藍(lán)籌股體現(xiàn)出一定的防御性。春節(jié)后，市場流動性改善，春季攻勢將正式展開。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在權(quán)重股殺跌影響下步入技術(shù)性熊市，但小盤股出現(xiàn)反彈，可把握短線機(jī)會。中線建議配置四大板塊：國資改革、年報高增長、券商及超跌次新股。

（文章來源：巨豐財經(jīng)）

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