本周前兩個(gè)交易日恰逢清明小長假休市，周三至周五的三個(gè)交易日中北向資金整體出現(xiàn)凈流出，與三大指數(shù)的回調(diào)走勢相對(duì)一致。

數(shù)據(jù)顯示，本周北向資金累計(jì)凈流出65.57億元。其中周三凈流出53.21億元，周四、周五分別凈流出6.09、6.27億元。

從行業(yè)增倉情況來看，本周銀行板塊被北向資金凈買入最多，達(dá)到29.88億元，其中工商銀行及江陰銀行是板塊內(nèi)北向資金凈買入最多的個(gè)股，南京銀行則為凈賣出最多個(gè)股。此外，光伏設(shè)備、水泥建材位列本周北向資金凈買入的第二、第三位。

值得注意的是，在光伏行業(yè)中，有“光伏茅”之稱的隆基股份受到利空消息影響，本周被北向資金凈賣出6.45億元。

4月5日晚，隆基股份公告，公司于4月1日收到《云南省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于明確隆基綠能科技股份有限公司有關(guān)用電價(jià)格的函》，根據(jù)國家有關(guān)部門清理優(yōu)惠電價(jià)政策的要求，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價(jià)政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價(jià)格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。

開源證券在研報(bào)中表示，2021 年，我國光伏新增裝機(jī) 53GW，分布式光伏新增 29GW，新增占比首次突破 50%，累計(jì)占比從 2016 年的 13.3%穩(wěn)步提升至 35.1%。分布式光伏的快速發(fā)展，將使得下游需求更為分散，同時(shí)分布式需求對(duì)組件價(jià)格敏感度更低，更看重組件企業(yè)的品牌、渠道、供應(yīng)保障、售后服務(wù)、公司存續(xù)期等問題，因此一體化組件龍頭公司的話語權(quán)在顯著加強(qiáng)，未來有望強(qiáng)者更強(qiáng)。

本周北向資金前十大市值增加個(gè)股中，白酒、基建、銀行被雨露均沾，貴州茅臺(tái)、長江電力、三一重工為本周北向資金增倉市值前三大個(gè)股，其中三一重工的市值變動(dòng)比例達(dá)到了8.2%，同屬基建板塊的中國建筑位列第四，市值變動(dòng)比例亦有6.36%。

節(jié)前地產(chǎn)，節(jié)后基建是何邏輯？東方證券表示，3月份以來全國范圍內(nèi)疫情呈多點(diǎn)散發(fā)態(tài)勢，部分省市病例數(shù)量增長速度較快。疫情影響下，需求恢復(fù)節(jié)奏被打斷，預(yù)示著穩(wěn)增長需要更大力度的政策支持，而且當(dāng)前被打斷的需求有可能在后續(xù)重新反彈。隨著疫情帶來的下行壓力加劇，我們認(rèn)為政府會(huì)進(jìn)一步放松政策和加強(qiáng)刺激，地產(chǎn)基建產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑹紫润w現(xiàn)。

東吳證券建議從以下三個(gè)方向關(guān)注建筑板塊的投資機(jī)會(huì)：

1、穩(wěn)增長繼續(xù)發(fā)力下基建市政鏈條景氣和估值提升，關(guān)注中國交建、中國中鐵、中國鐵建、蘇交科、中國建筑(中海資產(chǎn)估值修復(fù))等。

2、需求結(jié)構(gòu)有亮點(diǎn)，新業(yè)務(wù)增量開拓下的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注裝配式建筑方向的鴻路鋼構(gòu)、華陽國際、亞廈股份、中鐵裝配；新能源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和增量開拓的中國電建、中國能建等；受益建筑光伏市場放量的精工鋼構(gòu)、森特股份、東南網(wǎng)架等，綠色建材(鋁模板)租賃服務(wù)商志特新材等。

3、國企改革方向，關(guān)注四川路橋、中國電建、山東路橋、中國中冶等。

本周除了風(fēng)風(fēng)火火的大基建外，北向資金十大增倉個(gè)股中明陽智能的市值增幅比例超過了10%，獲得北向資金凈買入5.83億元。

消息面上，明陽智能4月7日晚間公告，預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤為13億元到15.5億元，同比增加408.02%到505.72%；風(fēng)電行業(yè)整體保持穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢，公司在手訂單增加及公司風(fēng)機(jī)交付規(guī)模上升導(dǎo)致公司營業(yè)收入同比有所增長。

那么，業(yè)績超預(yù)期能否使得股價(jià)上漲持續(xù)？對(duì)此，國盛證券表示，2021年受益于海風(fēng)搶裝，公司海上風(fēng)電主機(jī)交付規(guī)模大幅提升，根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，公司海上風(fēng)機(jī)裝機(jī)量僅次于電氣風(fēng)電，且遙遙領(lǐng)先于其他競爭對(duì)手。目前廣東能源集團(tuán)的青州一、二項(xiàng)目已確定選用明陽智能風(fēng)機(jī)，疊加明陽自持的青洲四項(xiàng)目，海上風(fēng)電平價(jià)發(fā)展初期，明陽或?qū)孬@超過1.5GW風(fēng)機(jī)訂單，訂單量遙遙領(lǐng)先于其他對(duì)手，龍頭地位穩(wěn)固。

此外，公司擬向?；履茉?2020年儲(chǔ)能電池出貨前三)增資1.9億持有其13%股權(quán)，此次明陽入股?；履茉?，形成了PCS(明陽)+EMS(明陽)+電池(海基/CATL(戰(zhàn)略合作))的儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，預(yù)期可為電站業(yè)主提供風(fēng)電場+儲(chǔ)能的一體化解決方案，通過差異化競爭，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)互補(bǔ)與賦能，強(qiáng)化龍頭地位。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

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