公募基金2022二季報(bào)今天基本披露完畢。二季度公募基金前十大持倉(cāng)持股市值合計(jì)達(dá)6.62萬(wàn)億元，較上期增加約5800億元。詳細(xì)來(lái)看，二季度公募基金至少有這些變與不變值得關(guān)注：

1、公募基金資產(chǎn)凈值經(jīng)歷一季度的小幅回落后再創(chuàng)歷史新高，本期達(dá)26.27萬(wàn)億元。

(資料圖)

2、貴州茅臺(tái)依然是公募基金第一大重倉(cāng)股，自2019年年報(bào)開(kāi)始已連續(xù)11個(gè)報(bào)告期成為第一大重倉(cāng)股。

3、貴州茅臺(tái)持有基金數(shù)2015只，重回公募持有基金數(shù)第一寶座。上期寧德時(shí)代以持有基金數(shù)1917排名第一。

4、美團(tuán)超越騰訊控股，成為公募基金港股第一大重倉(cāng)股。

5、有17只“新面孔”新進(jìn)公募基金前100大持倉(cāng)。

6、新能源大放異彩，公募基金持倉(cāng)前20中有7股沾邊新能源，電力設(shè)備為公募基金第一大持倉(cāng)行業(yè)。

7、食品飲料奮起直追，成為二季度公募基金持倉(cāng)市值增加最多的行業(yè)，達(dá)1345億元。

8、醫(yī)藥生物、銀行、電子、計(jì)算機(jī)被公募基金減配，持倉(cāng)市值占總持倉(cāng)市值占比下滑。

9、葛蘭在管規(guī)模重回千億以上，本期為1018億元，為當(dāng)前公募基金唯一的千億權(quán)益基金經(jīng)理。

10、按照股票資產(chǎn)漲跌與指數(shù)漲跌相當(dāng)估算，公募基金在一季度加倉(cāng)400億的背景下，二季度繼續(xù)加倉(cāng)2000億元。

公募資產(chǎn)凈值再創(chuàng)新高

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，公募基金的資產(chǎn)凈值為26.27萬(wàn)億元，超過(guò)2021年末的24.87萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高。和2022年一季度末的24.78萬(wàn)億元相比，增加約1.49萬(wàn)億元，增幅6.01%。

從股票資產(chǎn)占公募基金資產(chǎn)凈值來(lái)看，2022年二季度占比較2022年一季度增加0.8個(gè)百分點(diǎn)，最新占比25.19%。而2022年一季度時(shí)，這一比例減少3.85個(gè)百分點(diǎn)。

截至二季度末，公募基金持有的股票市值為6.62萬(wàn)億元，較2022年一季度末的6.04萬(wàn)億元增加約5800億元，增幅約9.6%。而同期滬深300指數(shù)上漲6.21%，假定股票資產(chǎn)漲跌與指數(shù)漲跌相當(dāng)，這意味著2022年二季度公募基金加倉(cāng)約2000億元。

公募基金重倉(cāng)前100

從公募基金重倉(cāng)持有的個(gè)股來(lái)看，第一、第二大重倉(cāng)股依然是貴州茅臺(tái)和寧德時(shí)代，最新持倉(cāng)市值分別為1933億元和1484億元，分別較上期增加305億元和17億元。其中貴州茅臺(tái)自2019年年報(bào)開(kāi)始，已是連續(xù)11個(gè)報(bào)告期位居公募基金第一大重倉(cāng)股。

整體來(lái)看，公募基金最新前100大重倉(cāng)股“新面孔”較多，有17股新進(jìn)前100.長(zhǎng)春高新為新進(jìn)前100個(gè)股中排名最高的，本期排在第51位，持股市值135億元，持股占總股本比較上期增加47.28%。同仁堂為前100中排名上升最多的個(gè)股，從上期的第195位上升到本期的第86位，排名上升109位。

從持股占總股本比變化角度看，李寧是前100中增加最多的，達(dá)到130.08%。上述同仁堂緊隨其后，持股占總股本比較上期增加126.47%。此外，通策醫(yī)療、美團(tuán)、東方電纜等個(gè)股持股占總股本比較上期也大幅增加。相反，海康威視、牧原股份、紫金礦業(yè)等持股占總股本比較上期明顯減少。

除了上述這些整體變化外，在最新前100大持倉(cāng)中還有一些小細(xì)節(jié)值得關(guān)注：

一是本期貴州茅臺(tái)持有基金數(shù)2015只，重回公募持有基金數(shù)第一寶座。而上期寧德時(shí)代以持有基金數(shù)1917排名第一。

二是美團(tuán)超過(guò)騰訊控股，成為公募基金港股第一大重倉(cāng)股。本期美團(tuán)排在公募重倉(cāng)股的第11位，較上期上升20位。而騰訊控股最新排在第21位，排名繼一季度下降5位后，再降2位。

三是新能源大放異彩，本期公募基金重倉(cāng)前20個(gè)股中，有7只個(gè)股與新能源有關(guān)，除寧德時(shí)代排名不變外，另外6股排名上升。而20名開(kāi)外，還有通威股份(第22位)、恩捷股份(第24位)、TCL中環(huán)(第29位)等“虎視眈眈”。

最狠退到200名開(kāi)外

有人近來(lái)就有人出去，前文提及有17只個(gè)股新進(jìn)公募基金前100大持倉(cāng)，而鹽湖股份、長(zhǎng)江電力、華魯恒升等17只個(gè)股就成了本期的“退場(chǎng)者”。

具體來(lái)看，這17只個(gè)股公募基金持股占總股本比較上期均明顯下滑，博騰股份和中國(guó)核電甚至下滑超過(guò)50%，其中中國(guó)核電最新排名在第211位，較一季報(bào)時(shí)下滑140位。

電力設(shè)備持倉(cāng)居首

從行業(yè)持倉(cāng)來(lái)看，公募基金持倉(cāng)前三大行業(yè)依然是電力設(shè)備、食品飲料和醫(yī)藥生物，持倉(cāng)市值分別為6330億元、5701億元和3576億元，占總持倉(cāng)市值比分別為17.84%、16.07%和10.08%。

持倉(cāng)市值較一季度變動(dòng)來(lái)講，食品飲料、電力設(shè)備和汽車(chē)增加前三，分別增加1345億元、985億元和528億元。而銀行、電子和計(jì)算機(jī)減少前三，分別減少317億元、281億元和188億元。

持倉(cāng)市值占總持倉(cāng)占比變動(dòng)方面，食品飲料、電力設(shè)備和汽車(chē)依然居增幅前三，占比分別增加2.59%、1.3%和1.26%。而電子、銀行和醫(yī)藥生物居減幅前三，占比分別減少1.67%、1.37%和1.31%。

葛蘭重回千億規(guī)模

從部分頭部基金經(jīng)理角度來(lái)講，二季度相較一季度，多數(shù)基金經(jīng)理的在管規(guī)模都是增加的。“醫(yī)藥女神”葛蘭在管規(guī)模重回千億以上，最新為1018億元，較一季度增加57億元。張坤、劉彥春居二、三位，在管規(guī)模分別為971億元和870億元，均較一季度增加122億元。

這些頭部基金經(jīng)理在二季度“不變多于變”。葛蘭雖然新進(jìn)了同仁堂，但CRO依然是其心頭好；張坤雖然新進(jìn)了藥明生物，但其“愛(ài)喝酒”的習(xí)慣并沒(méi)有變。也有基金經(jīng)理明顯被新能源吸引了目光，比如傅鵬博，其管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，新進(jìn)的三只個(gè)股通威股份、吉利汽車(chē)和邁為股份，均和新能源有關(guān)。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

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