上周五大盤全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。個(gè)股跌多漲少，兩市近3000只個(gè)股下跌，超30股跌停或跌超10%。滬深兩市成交額9292億，較上個(gè)交易日縮量573億。板塊方面，旅游、農(nóng)業(yè)、汽車整車、食品加工等板塊漲幅居前，航運(yùn)、培育鉆石、油氣、TOPCON電池等板塊跌幅居前。截止上周五收盤，滬指跌0.31%，深成指跌0.37%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.01%。北向資金全天逆勢凈買入51.51億元，且尾盤呈加速流入態(tài)勢；其中滬股通凈買入27.21億元，深股通凈買入24.3億元。

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上周五美股三大指數(shù)大幅收跌，道指跌3.03%，一周累跌4.22%；標(biāo)普500指數(shù)跌3.37%，創(chuàng)6月13日以來最大單日跌幅，一周累跌4.04%；納指跌3.94%，一周累跌4.44%。明星科技股普跌，英偉達(dá)跌超9%，AMD跌超6%，谷歌跌超5%，英特爾、微軟跌超4%，蘋果、微軟跌超3%。熱門中概股多數(shù)下跌，知乎跌超8%，嗶哩嗶哩跌超7%，小鵬汽車、理想汽車、百度、京東跌超2%，好未來漲超11%，逸仙電商漲超7%。

今日的券商晨會上，中原證券提出，短期市場不確定性大，維持配置抗通脹板塊；中金公司認(rèn)為，政策支持領(lǐng)域仍有望有相對表現(xiàn)；國盛證券表示，水泥價(jià)格全面反彈有望一觸即發(fā)。

中原證券：短期市場不確定性大，維持配置抗通脹板塊

中原證券表示，今年夏季全球炙熱的天氣對經(jīng)濟(jì)增長、農(nóng)業(yè)、各國政策可能造成顯著影響。通脹、缺電及電費(fèi)高企成為多國當(dāng)前面臨的困境。另外，美聯(lián)儲加息周期還未結(jié)束，對全球市場始終是一個(gè)壓力。

雖然干旱、中美關(guān)系等因素影響經(jīng)濟(jì)和市場，但國內(nèi)政策力度正在增強(qiáng)，相信政策效果將逐步取得成效，改善市場預(yù)期。中國資產(chǎn)長期配置價(jià)值顯現(xiàn)。短期建議繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注養(yǎng)殖、能源等抗通脹板塊。

中金：政策支持領(lǐng)域仍有望有相對表現(xiàn)

中金公司研報(bào)指出，國內(nèi)市場整體可能仍呈現(xiàn)震蕩偏弱的格局，整體先求穩(wěn)，再求進(jìn)，注意保持靈活性、把握市場節(jié)奏、注重結(jié)構(gòu)，低估值、穩(wěn)增長相關(guān)板塊或是短期內(nèi)的關(guān)注重點(diǎn)。成長風(fēng)格在前期反彈后，性價(jià)比已有所減弱。8月底是A股上市公司中報(bào)披露的高峰期，還需要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)盈利情況。

中期來看，未來市場的潛在系統(tǒng)性轉(zhuǎn)機(jī)，需要關(guān)注需求側(cè)的政策支持力度，可能也需要看是否有供給側(cè)的政策調(diào)整來恢復(fù)信心、重建市場活力，反映國際供需矛盾的低估值板塊和部分中國具備全球競爭力的板塊是結(jié)構(gòu)上的重點(diǎn)。建議在配置上仍以低估值、與宏觀關(guān)聯(lián)度不高或景氣程度尚可且有政策支持的領(lǐng)域?yàn)橹鳌?/strong>成長風(fēng)格在近期連續(xù)反彈后，性價(jià)比在減弱，后續(xù)波動可能開始加大，戰(zhàn)略性風(fēng)格切換至成長的契機(jī)需要關(guān)注海外通脹及中國穩(wěn)增長等方面的進(jìn)展。繼續(xù)關(guān)注中報(bào)業(yè)績可能超出預(yù)期的行業(yè)。

國盛證券：水泥價(jià)格全面反彈有望一觸即發(fā)

國盛證券指出，水泥行業(yè)PB估值1.0倍處于歷史最低位。需求弱復(fù)蘇狀態(tài)下，8月錯(cuò)峰停產(chǎn)天數(shù)進(jìn)一步增加，供給端收縮明顯，庫容比持續(xù)下降，水泥價(jià)格觸底開始底部震蕩回升，8月底天氣轉(zhuǎn)涼進(jìn)入施工旺季，疊加政策督促基建資金落實(shí)，水泥價(jià)格全面反彈有望一觸即發(fā)，推薦配置水泥板塊。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）