今日指數(shù)漲得有點讓人懷疑人生，這跟去年幾次結(jié)構(gòu)性行情有點相似。去年1-4月份的燃料電池、工業(yè)大麻概念很多品種漲跌讓人咋舌，下半年半導體、芯片等板塊核心品種也是漲得讓人費解。這次創(chuàng)業(yè)板指的上漲也有雷同之處。

趨勢的力量、投資者高亢的情緒是不可預測、不可估量的。創(chuàng)業(yè)板這波行情的確有點快，從1184點漲到現(xiàn)在2086點，只花了一年多，而從2000多點跌到1184點卻花了2年多。

有一點我是比較認可和清晰的，中長期行情肯定還沒結(jié)束，有太多的理由、事情要發(fā)生，比如5G的建設(shè)、國家投了這么錢去打造自主可控、國產(chǎn)替代，未來都會有兌現(xiàn)的時候。即便說現(xiàn)在市場的上漲，透支了漲幅，但也沒有透支2-3年的業(yè)績。頂多也就透支1-2年的業(yè)績。

短期漲得這么猛，心理多少還是有點發(fā)怵的。就比如昨日舉得例子--晶方科技，以2019年業(yè)績作為基數(shù)，靜態(tài)市盈率為190倍，按機構(gòu)預測的2020年業(yè)績對應(yīng)的市盈率也就是45倍左右。這就意味今年要是業(yè)績不能翻3倍的話，就明顯高估了。要是正好翻3倍左右的話，也就符合預期，股價上漲空間也不大了。目前科技股平均市盈率在40-55倍左右。

這種透支炒作成為科技股的常態(tài)，只要有高增長預期，股價就先噌噌上漲一大波，之后再看業(yè)績兌現(xiàn)情況。業(yè)績出來，要是超預期的話，繼續(xù)大漲；符合預期，橫盤甚至小調(diào)；低于預期，那就麻煩了，深調(diào)一波。

這段時間科技股漲的這么猛，我還是有點擔心的。因為一季度很多上市公司業(yè)績不會很好，難免會有一波調(diào)整。尤其是半年板，若還不能追上這波炒作的預期值。那真就麻煩了。

這段時間我選股的標準：業(yè)績穩(wěn)定增長，估值相對合理，沒有透支炒作的品種。

今日說兩只個股：

1

做仿制藥，仿制瑞德西韋，且批量生產(chǎn)。看來這個藥大概率對新冠是有作用的。市場對此抱有較大期望，不僅這只個股漲停，今日整個市場都用情緒表現(xiàn)了。持續(xù)性的連漲模式，這是對這次新冠防治的正面回擊。

該公司是從事高技術(shù)壁壘的醫(yī)藥中間體、原料藥和制劑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)。原料藥中多個產(chǎn)品全球市占率名列前茅。2019年年度業(yè)績預告同比增長40-60%。目前PE在180倍左右。

2

國內(nèi)IGBT龍頭企業(yè)，全球第八。

IGBT

應(yīng)用領(lǐng)域：手機、新能源汽車、航空航天、家用白電、 微波爐、 LED照明、軌道交通牽引變流器以及風力發(fā)電、光伏發(fā)電中的整流器和逆變器等等。看來需求量、市場空間巨大。

機構(gòu)們普遍給的估值在90倍+，應(yīng)該一致性看好，對未來樂觀態(tài)度。看來在45之前很難打開一字板了。

其他具有IGBT概念的個股如臺基股份、楊杰科技等都表現(xiàn)非常強勢。

關(guān)鍵詞：