加大力度持續提升“十四五”小微企業金融服務

中國人民銀行金融研究所副所長

雷曜

中小企業融資難、融資貴是社會各界普遍關注的問題，是非常復雜的綜合性問題，也是世界性難題。做好對中小企業的金融服務是一項系統性工程，“十四五”時期中小企業高質量發展對金融服務提出了更高要求。提高中小企業的融資可得性，促進中小企業融資規模增長、融資結構更加優化，實現“增量、降價、提質、擴面”目標，不僅需要金融系統的自身努力，也需要多部門共同支持的政策環境。《“十四五”促進中小企業發展規劃》(以下簡稱《規劃》)緊密結合我國《第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》中有關中小企業高質量發展、深化金融供給側結構性改革，增強金融普惠性的要求，較全面、系統和完整地給出了“十四五”時期促進中小企業高質量發展的金融服務方案、支持路徑與政策舉措。

一、《規劃》鼓勵金融機構全面發揮市場化資源配置作用，實現金融資源高效配置

經過各方共同努力，目前我國小微金融服務成效明顯。截至2021年10月末，普惠小微貸款余額18.6萬億元，支持小微經營主體4217萬戶，分別同比增長26.7%與34.1%。“專精特新”企業整體獲貸率超過七成。《規劃》將“提高融資可得性”與“中小企業融資促進工程”分別作為“十四五”促進中小企業發展的主要任務與重點工程之一，致力于解決小微金融服務供給結構性失衡問題，強化金融機構中小微企業金融服務能力提升，著力構建“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制。這既是深化金融供給側結構性改革，落實構建金融有效支持實體經濟的體制機制要求，也是健全具有高度適應性、競爭力、普惠型的現代金融體系具體體現。隨著《規劃》政策舉措逐步落實，必將有利于進一步優化金融結構，引導金融機構按市場化機制，高效配置金融資源，將經營重心和信貸資源從偏好房地產、地方政府融資平臺等領域，向制造業、中小微企業等實體經濟重點領域和薄弱環節傾斜，實現信貸資源增量優化、存量重組，更好服務實體經濟高質量發展。

二、《規劃》總結吸收了過去幾年行之有效、受到市場歡迎的金融政策、產品與服務并加以提升

《規劃》針對中小企業發展不確定性高、銀企信息不對稱、金融服務規模不經濟等傳統融資難點痛點，著重從以下幾方面闡述近些年來我國小微金融服務領域積累的卓有成效經驗做法并加以凝練提升。一是用好貨幣信貸政策，擴大小微信貸供給。包括用好全面降準、定向降準、支小再貸款再貼現、兩項直達工具等結構性政策，引導金融機構重點支持中小微企業。二是優化金融機構內部資源配置與政策安排。包括單列小微專項信貸計劃，改革小微信貸業務條線的成本分攤和收益分享機制，實行內部資金轉移定價優惠；完善績效考核機制，增加小微企業客戶服務情況考核權重，適當下放授信審批權；健全盡職免責制度，適當提高不良貸款容忍度。三是運用科技手段賦能中小微企業金融服務。包括鼓勵金融機構通過大數據、區塊鏈等金融科技手段，提高貸款效率，創新風險評估方式，拓寬中小客戶覆蓋面；加快金融機構數字化轉型，打造線上線下、全流程中小金融產品體系；增加中小企業信用貸款、首貸、無還本續貸和隨借隨還產品，推動供應鏈金融服務，提升金融服務便利度。四是拓寬中小企業直接融資渠道。包括支持金融機構發行小微企業專項金融債券，提升中小微企業使用商業匯票融資效率，支持優質中小微企業上市或掛牌融資，引導私募股權投資和創業投資投早投小。五是發揮“幾家抬”政策合力。包括拓展政府性融資擔保覆蓋面，降低擔保費率；健全信貸獎補和風險分擔機制，提供貸款貼息和獎勵；深化“放管服”改革，清理中小企業融資環節不合理和違規收費。

三、《規劃》也充分考慮“十四五”時期中小企業發展面臨的新挑戰新任務，進一步鼓勵創新金融服務方案

“十四五”時期，面對碳達峰碳中和目標任務、建設創新性國家戰略、國內國際雙循環發展格局等新形勢，中小企業高質量發展也面臨新問題和新任務，中小企業發展呈現出創新化、專業化、數字化、綠色化等新特征，《規劃》及時準確闡述了諸如發展綠色金融、發展數字普惠金融、創新供應鏈金融等小微金融服務重點領域的最新政策趨向，這些都使得《規劃》的金融部分既有較強政策宣示導向，也有積極實踐指導意義。譬如，一是鼓勵創新金融支持中小企業綠色發展方案。如《規劃》提到“發展綠色金融，創新基于排污權、用能權、用水權、碳排放權等環境權益的金融產品”與當前人民銀行積極推動碳減排支持工具，加快完善綠色金融體系政策高度契合，也與《規劃》涉及推動的“中小企業綠色發展促進工程”緊密呼應。二是鼓勵創新金融支持中小企業全生命周期方案。如《規劃》提到拓寬直接融資渠道，發展多層次資本市場來滿足創新型中小企業全生命周期融資需求，特別是引導金融資本、社會資本積極支持培育優質中小企業走“專精特新”發展道路。三是鼓勵進一步提升中小微企業金融服務能力。《規劃》鼓勵持續深入開展中小微企業金融服務能力提升工程，強化金融機構內部資源配置和考核激勵。加強科技手段運用，規范發展供應鏈金融。同時，注重部門間協調配合，推動信用信息共享、融資擔保等配套機制建設，提升金融服務質效。

關鍵詞： 金融服務 中小企業 金融 融資