進(jìn)入3月，市場(chǎng)持續(xù)震蕩，年報(bào)陸續(xù)披露。機(jī)構(gòu)投資者正積極參與調(diào)研，與上市公司就業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行進(jìn)一步的溝通。

具體來(lái)看，生物醫(yī)藥賽道經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的估值調(diào)整，目前仍是機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。近期，興證全球基金謝治宇、喬遷、童蘭，安信基金池陳森等基金經(jīng)理現(xiàn)身普洛藥業(yè)調(diào)研會(huì)。

中科創(chuàng)達(dá)的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)也吸引了百余家機(jī)構(gòu)的關(guān)注，其中包括匯添富基金的楊瑨、嘉實(shí)基金的歸凱、以及中郵基金的國(guó)曉雯等。截至去年底，歸凱在管的8只基金均持倉(cāng)該公司。

中國(guó)黃金則于市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫的2月份舉行了十多場(chǎng)投資者調(diào)研會(huì)議，中歐基金的曹名長(zhǎng)也首次現(xiàn)身該公司的調(diào)研會(huì)。公募機(jī)構(gòu)并非中國(guó)黃金的主要投資者，曹名長(zhǎng)今年以來(lái)的首次公開(kāi)調(diào)研值得關(guān)注。

謝治宇、池陳森等持倉(cāng)普洛藥業(yè)

3月9日，普洛藥業(yè)召開(kāi)視頻會(huì)議，共215家投資機(jī)構(gòu)參與，其中包括易方達(dá)、興證全球、廣發(fā)、博時(shí)等頭部公募，中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)等險(xiǎn)資，以及GSAM、PAG Investment等頭部外資。

值得注意的是，興證全球基金謝治宇、喬遷、童蘭均參加了本次會(huì)議。近期頗受業(yè)界關(guān)注的新銳醫(yī)藥基金經(jīng)理，來(lái)自安信基金的池陳森，也在參會(huì)名單中。

普洛藥業(yè)是一家集研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)原料藥、制劑、醫(yī)藥中間體的大型綜合性制藥企業(yè)。公司最新發(fā)布的2021年年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.43億元，同比增長(zhǎng)13.49%。其中，CDMO業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入13.94億元，同比增長(zhǎng)43.1%，增速表現(xiàn)在公司的多項(xiàng)業(yè)務(wù)中較為突出。

謝治宇旗下兩只基金重倉(cāng)了普洛藥業(yè)。截至2021年末，謝治宇在管的興全合潤(rùn)持有普洛藥業(yè)2,926.71萬(wàn)股，普洛藥業(yè)為該基金第十大重倉(cāng)股，持倉(cāng)占比為3.07%；謝治宇的另一只基金興全合宜則持有普潤(rùn)藥業(yè)2,036.89萬(wàn)股。同時(shí)，普洛藥業(yè)的年報(bào)顯示，興全合潤(rùn)、興全合宜分別為公司的第五和第八大股東。

池陳森則是今年醫(yī)藥賽道的后起之秀。截至2021年末，普洛藥業(yè)是他在管的安信醫(yī)藥健康的第四大重倉(cāng)股。

安信醫(yī)藥健康成立于2021年1月，最近一年的業(yè)績(jī)總回報(bào)約為30%左右。就年報(bào)披露的情況來(lái)看，該基金并未出現(xiàn)明顯的“風(fēng)格漂移”現(xiàn)象，投資范圍仍鎖定在醫(yī)藥生物賽道的上市公司。在醫(yī)藥板塊整體表現(xiàn)不佳，絕大部分醫(yī)藥主題基金最近一年業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)的大背景下，這只基金的表現(xiàn)確實(shí)非常突出。

池陳森擔(dān)任基金經(jīng)理僅一年有余，目前已受到了業(yè)界的高度關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)稱(chēng)，池陳森對(duì)市場(chǎng)變化的敏銳度很高，持倉(cāng)調(diào)整較為靈活，對(duì)醫(yī)藥行業(yè)各個(gè)細(xì)分賽道的了解也非常透徹。

楊瑨、歸凱等關(guān)注中科創(chuàng)達(dá)

中科創(chuàng)達(dá)于3月4日和3月8日密集舉行了兩場(chǎng)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，分別吸引了510家和353家機(jī)構(gòu)的參與。

參會(huì)的機(jī)構(gòu)包括匯添富、富國(guó)、嘉實(shí)等頭部公募，中國(guó)人壽保險(xiǎn)等險(xiǎn)資，以及Schroders Investment等頭部外資。

值得注意的是，中科創(chuàng)達(dá)3月4日的現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議吸引了匯添富基金楊瑨、嘉實(shí)基金歸凱、中油基金國(guó)曉雯等人的參與，而在3月8日的視頻會(huì)議中，楊瑨再度現(xiàn)身。

中科創(chuàng)達(dá)是領(lǐng)先的智能平臺(tái)技術(shù)提供商。2021年年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.27億元，同比增長(zhǎng)57.04%，三大業(yè)務(wù)智能軟件、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、智能物聯(lián)網(wǎng)的收入分別同比增長(zhǎng)40.33%、58.91%、82.87%。

就機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來(lái)看，截至2021年末，嘉實(shí)基金旗下共計(jì)14只產(chǎn)品持有中科創(chuàng)達(dá)，合計(jì)占流通股比的6.81%。其中，歸凱在管的全部8只基金均持有中科創(chuàng)達(dá)的股份。嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)核心成長(zhǎng)、嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)精選兩年持有分別是中科創(chuàng)達(dá)的第七、第八、第十大股東。

國(guó)曉雯在管的中郵新思路也持有中科創(chuàng)達(dá)，但持股數(shù)量不多。楊瑨則暫未有持倉(cāng)。

近期，中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布了新的定增預(yù)案，預(yù)計(jì)募集資金不超過(guò)31億元。在本次業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，投資者的關(guān)注點(diǎn)部分集中在再融資的情況和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的盈利能力改善方面。

對(duì)此，中科創(chuàng)達(dá)回應(yīng)稱(chēng)，公司將會(huì)重點(diǎn)選擇地去布局，并集中做好幾個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，包括邊緣計(jì)算、分布式計(jì)算等。隨著出貨量的增加，毛利率和現(xiàn)金流將有所改善。

曹名長(zhǎng)調(diào)研中國(guó)黃金

中國(guó)黃金3月1日舉行的視頻調(diào)研會(huì)議共吸引了17家機(jī)構(gòu)的參與，其中包括睿遠(yuǎn)基金等知名機(jī)構(gòu)投資者。

中國(guó)黃金是我國(guó)黃金珠寶銷(xiāo)售領(lǐng)域的知名央企，是集地質(zhì)勘探、礦山開(kāi)采、加工銷(xiāo)售、科研開(kāi)發(fā)等環(huán)節(jié)于一體的大型綜合性礦業(yè)公司，擁有完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

近期，受地緣政治局勢(shì)變化的影響，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，中國(guó)黃金自今年1月下旬開(kāi)始，股價(jià)出現(xiàn)了較大幅度的震蕩。2月以來(lái)，中國(guó)黃金密集地舉辦了十多場(chǎng)調(diào)研會(huì)。其中，2月22日舉行的現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議吸引了中歐基金曹名長(zhǎng)的參與。

就機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來(lái)看，公募基金歷來(lái)不是中國(guó)黃金的主要投資者，曹名長(zhǎng)目前也并不持有該公司的股份，這是他對(duì)公司的首次調(diào)研。

值得注意的是，曹名長(zhǎng)參與上市公司調(diào)研的頻率并不高。2021年全年，曹名長(zhǎng)只在少數(shù)幾家上市公司有公開(kāi)調(diào)研記錄，比如伊之密、海洋王、聯(lián)化科技、宇瞳光學(xué)等。而中國(guó)黃金則是曹名長(zhǎng)今年以來(lái)有調(diào)研記錄的第一家公司。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

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