今日(4月7日)滬深兩市開盤漲跌不一，盤初股指呈現震蕩攀升，隨后維持高位震蕩，行情走勢震蕩偏強格局一覽無遺。

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從盤面上來看，醫藥、地產兩大權重板塊崛起，光熱發電概念領漲，行業及題材再現輪動，局部賺錢效應仍存。行業方面，房地產、生物制品、傳媒、化學制藥、酒店及旅游、廚衛電器等板塊漲幅靠前；題材股方面，光熱發電、CRO概念、創新藥、租售同權、云游戲等板塊表現突出。

就此，尋找當前市場風口，東海證券指出，當前為年報和一季報的密集披露期，發掘醫藥細分板塊及個股的投資機會；中泰證券表示，3月百強房企銷售顯著復蘇，各梯隊表現均有好轉，板塊估值有望修復；中航證券認為，光熱電站項目釋放有望推動需求增長。

東海證券：當前為年報和一季報的密集披露期 發掘醫藥細分板塊及個股的投資機會

投資策略：當前為年報和一季報的密集披露期，建議關注上市公司基本面的邊際變化趨勢，結合政策、產業的發展方向發掘細分板塊及個股的投資機會。

行業配置：建議重點關注創新藥、品牌中藥、特色器械、連鎖藥店、二類疫苗、醫療服務、研發外包、血制品等細分板塊及個股。

公司股票池：麗珠集團、貝達藥業、益豐藥房、華蘭生物、凱萊英；個股關注組合：華潤三九、聯影醫療、榮昌生物、康泰生物、老百姓等。

長江證券：光熱發電乘勢起！熔鹽儲能空間廣闊

市場熱點：光熱發電技術是光伏發電以外利用太陽能進行發電的技術。光熱發電的基本原理是通過鏡面反射太陽光至集熱器完成太陽能采集，再通過換熱裝置提供高壓過熱蒸汽驅動汽輪機完成發電。

行業配置：光熱發電除是一種符合“雙碳”大方針的清潔可再生能源外，自帶的熔鹽儲能系統具備有效消納存儲光伏、風電的能力，近年廣受政策青睞。

投資機會：熔鹽是光熱發電的傳儲熱介質，主流光熱發電路線均搭配熔鹽儲能系統。熔鹽具有傳熱能力強、系統壓力小、使用溫度范圍廣、經濟性較好等一系列優點，是目前光熱發電傳儲熱介質的首選。

中泰證券：3月百強房企銷售顯著復蘇！各梯隊表現均有好轉 板塊估值有望修復

市場背景：克而瑞發布2023年3月房地產企業銷售TOP100排行榜，百強房企單月全口徑銷售金額同比上28.7%，保利發展單月銷售排名行業第一，實現銷售金額504億元，萬科和中海地產分列二三位，單月分別實現銷售金額434億元和430億元。

投資策略：3月百強房企銷售顯著復蘇，各梯隊表現均有好轉，環比增速上升，當前，房地產行業政策持續放松，銷售開始逐步回暖，板塊估值有望修復，值得重點關注。

公司股票池：重點推薦龍頭房企保利發展、華發股份、招商蛇口、濱江集團、萬科A、華僑城A等；建議關注相關受益標的包括華潤置地、綠城中國、中國海外發展等。

粵開證券：聚焦政策直接受益板塊！長期看好中醫藥、高端醫療設備等重點領域方向

行業配置：行業基本面復蘇可期，關注政策受益板塊伴隨著行業生產消費等基本面的復蘇，醫藥板塊長期向好趨勢不變。

投資策略：重點推薦聚焦政策直接受益板塊，建議關注中醫藥實施方案與加快優質醫療資源擴容和均衡布局，長期看好中醫藥、高端醫療設備等重點領域方向。

1、推動優質醫療資源擴容下沉和區域均衡布局，高端醫療設備加速成長好時機。

2、實施中醫藥振興發展，利好中醫藥發展全產業鏈。建議重點關注中醫藥資源雄厚、品牌連鎖化程度較高、成長迅速的行業龍頭公司。

中航證券：光熱電站項目釋放有望推動需求增長 相關產業鏈標的梳理

市場背景：“雙碳”背景下光伏光熱、風電水力等新能源存在間歇性和不穩定性，易造成能源供需不匹配，熔鹽儲能開啟長時儲能的新模式，目前主要應用于光熱電站領域，具有規模大、儲能密度大、安全性能高的優點。

行業配置：2022年我國新增規劃、在建、光熱項目32個，光熱裝機規模達到3610MW，較2021年新增裝機規模超3倍，實現跨越式增長，隨著光熱電站的建設，熔鹽儲能需求有望快速增加。

公司股票池：建議關注：1)自主研發的光熱儲熱系統及裝備榮獲國家能源領域首臺(套)重大技術裝備，具備光熱及熔鹽儲能項目經驗：西子潔能；

2)布局光熱發電全產業鏈，具備技術優勢：首航高科；

3)旗下東方鍋爐生產儲換熱系統設備：東方電氣。

德邦證券：地產鏈或將由前期“強預期、弱現實”的邏輯向“強現實”轉變

行業配置：當前房地產政策進入寬松階段，歷史低位的房貸利率引導購房成本降低，預期逐漸企穩下房地產銷售有望逐步進入正常區間。作為前置指標的銷售企穩后，修復有望傳導至拿地、開工、竣工等投資端，進而帶動建材板塊全面復蘇。

投資策略：看好23H1地產銷售修復對于整體地產鏈基本面的積極作用，地產鏈或將由前期“強預期、弱現實”的邏輯向“強現實”轉變。

公司股票池：1)二手房成交復蘇，裝修建材零售端回暖，短期建議關注零售業務占比較高的兔寶寶、偉星新材、蒙娜麗莎、三棵樹、北新建材；

2)中期來看，隨著地產銷售回暖，消費建材有望進入盈利與估值雙升階段，龍頭隨著基本面的回暖仍極具配置價值，建議關注東方雨虹、科順股份、青鳥消防等。

國泰君安：復蘇主線具備較高的確定性 醫藥央國企有望延續價值重估

市場背景：進一步深化國企改革的政策春風推動央國企在多元化、平臺化等方面持續積極邁進，價值重估有望持續演繹。從2023年業績趨勢看，在2022年同期低基數效應下具備較好的業績兌現度。

投資策略：復蘇主線具備較高的確定性，醫藥央國企有望延續價值重估。展望Q2，由于2022年同期受疫情影響的低基數效應，加上2023年以來的逐季復蘇趨勢，預計Q2單季度的同比增速將高于Q1。

東興證券：優質頭部房企將受益于融資政策的支持進一步優化資產結構

行業配置：當前供需兩端政策都在確保房地產市場回歸平穩發展，政策正在形成合力，銷售市場正在走向觸底回升。

投資策略：推薦具有信用優勢的優質央企、國企以及有望受益于融資端的支持，有效改善資產負債狀況的優質民企。優質頭部房企將受益于融資政策的支持進一步優化資產結構，有望抓住行業出清與競爭格局改善的機會在需求回暖之時搶占先機。

公司股票池：保利發展、越秀地產、金地集團、碧桂園、龍湖集團等龍頭房企將有望受益。

(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)

（文章來源：東方財富研究中心）

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