由于背靠銀行這顆大樹，近年來銀行系險企的發展備受行業關注。盡管距險企年報披露還有一段時間，但從償付能力報告已可窺見各銀行系險企去年凈利潤情況。

    據《證券日報》記者對9家銀行系險企的去年凈利潤數據(部分險企披露的償付能力報告中凈利潤數據與年報最終披露的數據略有誤差)梳理顯示，招商信諾、工銀安盛、中郵人壽、建信人壽、交銀康聯、農銀人壽、中荷人壽、中銀三星、光大永明9家險企去年合計凈利潤為32.88億元，較同期大幅增長39.3%。

  9家銀行系險企全部盈利

    具體來看，2018年上述9家銀行系保險公司全部實現盈利，其中招商信諾人壽凈利潤超過10億元。而對比來看，2017年這9家險企有2家出現凈虧損。

    從保費收入來看，上述9家險企2018年原保費排名依次為，中郵人壽(576.6億元)、工銀安盛(336.8億元)、建信人壽(249.1億元)、農銀人壽(176.4億元)、招商信諾(150.6億元)、光大永明(103.4億元)、交銀康聯(80.2億元)、中荷人壽(46.9億元)、中銀三星(28.7億元)。

    原保費增速方面，上述9家險企中，2018年光大永明、中郵人壽、招商信諾、中荷人壽均出現同比正增長，增速分別為46.1%、40.4%、17.5%、16.7%，其他幾家險企出現不同幅度的負增長。

    從代表萬能險保費的保戶投資款新增交費來看，除中郵人壽之外，建信人壽、中銀三星、交銀康聯、農銀人壽、光大永明、中荷人壽、工銀安盛、招商信諾該項保費分別為167.5億元、43.4億元、35.3億元、10.0億元、8.4億元、1.1億元、0.8億元、0.7億元，同比增速分別為31.8%、35.5%、-25.3%、-36.9%、-48.0%、12.0%、-37.6%、157.0%。

    實際上，根據已披露的四季度關聯交易情況來看，各銀行系險企通過母行代銷保費(規模保費)較2017年普遍下降，銀行系險企對母行的保費依賴程度較去年略有降低。

    關聯交易報告顯示，工銀安盛2018年通過工商銀行獲得保費收入為294.68億元(含柜面、網銷和自助終端等新渠道保費及續期保費)，同比下滑19%;建信人壽通過建設銀行獲得代銷保費收入額約411.13億元，同比減少2.8%;農銀人壽委托農業銀行代理銷售保險產品74.03億元，同比大降55.76%;中銀三星與中國銀行等關聯方發生的保險業務及保險代理業務關聯交易總量為47.15億元，同比增長11%，是四大銀行系險企中唯一保費增長的公司。

銀行系險企加速轉型

    實際上，隨著“134號文”(《中國保監會關于規范人身保險公司產品開發設計行為的通知》)的出臺，各銀行系險企主動調整保費結構，提高保障型產品占比，壓縮中短存續期等偏理財型保險產品。因此，不少銀行系險企通過母行代銷的保費明顯減少。

    此外，由于“雙錄”(錄音錄像)等政策落地后，對銀行銷售保險的監管較之前更為嚴格，在銀行銷售保險的手續相較以前會新增更多流程，這雖然保障了消費者權益，使得保險銷售更為規范，但相較以前，無疑增添了銀行銷售保險的難度。

    基于此，一些頗為依賴銀保的險企均借道網銷發展業務，這在中保協披露的《2018年上半年互聯網人身保險市場運行情況報告》已現端倪。數據顯示，去年上半年互聯網人身保險公司規模保費前10名中，有4家為銀行系險企，分別為建信人壽、工銀安盛、農銀人壽、光大永明人壽。

    盡管對母行的保費依賴有所降低，但縱觀上述幾家銀行系險企，目前各險企的核心業務渠道依然是依托母行的銀保渠道。從《證券日報》記者梳理的情況來看，2017年多數銀行系險企通過母行銷售的保費占比超過五成，個別超過九成。

    實際上銀行系險企依賴銀保渠道，誕生于1999年壽險統一預定利率之后。當時壽險公司創新推出萬能險、投連險和分紅險等帶有理財性質的產品，隨之開拓出適合銷售理財險的銀行代理渠道，銀保業務由此成為壽險公司一個業務渠道。

    但隨著監管部門引導行業“回歸本源”，引導行業開展風險保障和長期儲蓄型業務后，銀保第一大渠道的局面不再。2017年，銀保貢獻降至40%，而被認為適合銷售長期產品的個險渠道，保費貢獻占比升至50%以上。

    2018年，行業渠道呈現銀保式微縮、個險壯大的趨勢。行業交流數據顯示，壽險公司當年約2.6萬億元的保費中，銀保約8032億元，同比下降24%，占比下降10個百分點僅為30.59%;而個險保費增長18%至1.55萬億元，占比已接近六成，為58.84%，同比也提升了逾8個百分點。

    《證券日報》記者獲悉，隨著銀行系險企轉型的推進，個別銀行系險企已經開始組建個險隊伍，加強網銷、團險等其他渠道的建設。

關鍵詞： 銀行 險企 盈利 轉型