近日，公開信息顯示，貝殼旗下的上海貝殼小額貸款股份有限公司（以下稱“上海貝殼小貸”）的工商信息已從存續變成了注銷。

(相關資料圖)

上海貝殼小貸的最大股東為上海房緣信息科技有限公司（以下稱“上海房緣”），上海房緣是貝殼金科控股有限公司（以下稱“貝殼金服”）旗下的全資子公司，這意味著自此之后貝殼金服旗下再無小貸公司。

事實上，早在今年3月，上海貝殼小貸就已決議解散，在此之前，貝殼金服旗下的貝殼（天津）融資租賃有限公司也于2021年12月9日注銷。

貝殼頻繁縮減金融業務，其實也是房產中介行業的一個縮影，畢竟相較于58集團、我愛我家等線上線下中介，貝殼的金融業務已堅持得最久。但房產中介與金融業務，又為何會漸行漸遠？

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貝殼“瘦身”，先“瘦”金融

貝殼的金融業務曾一度被寄予厚望。工商資料顯示，貝殼金服的法定代表人為魏勇，而魏勇和左暉、王擁群是北大光華管理學院MBA的同學。

魏勇早在2010年就進入了鏈家，他曾表示，“我在金融行業做了很多年，一直感覺傳統金融業需要和具體場景結合才會更有市場，(左暉）說這個行業和銀行合作挺多的，出于很強的好奇心和對兩位同學的信任，（我）從外企跨入了這個行業。”

2015年，魏勇公開表示，鏈家金融將向小貸、融資擔保及個人征信領域邁進，未來5年將有一半的利潤來自于金融。

但偏偏事與愿違。曾經，左暉這個掌舵人帶領著鏈家和貝殼，精準踏中每一次地產周期的起伏，依托龐大的房產交易量，讓鏈家的規模得以快速發展，并在2018年正式升級為“貝殼找房”。

2020年8月，貝殼在紐交所掛牌上市，其市值一度接近千億美元，在所有中概股里，僅次于阿里巴巴、拼多多、京東、網易和百度。

但在這之后，貝殼便開始進入“至暗時刻”。多重因素作用之下，2021年，貝殼全年凈虧損 5.25 億元人民幣，股價暴跌70%，市值蒸發4000多億元。

貝殼必須馬上找到“降本增效”的方法。2021年底，接任貝殼總裁的彭永東發布“一體兩翼”戰略，“一體”即二手房與新房交易，這兩大業務一直占據總營收的九成以上；“兩翼”即開發新業務，家裝家居和租房。

不過在新業務的規劃中，并沒有金融的影子。相反，貝殼在2021年底開啟了一輪“瘦身裁員”，金融部門成了重災區。《國際金融報》報道，在貝殼的這一輪裁員中，研發和金融這兩個部門的調整人數較多。

但貝殼金融業務的增速其實并不慢。財報顯示，貝殼的新興服務和其他服務在2021年第二季度的凈收入為0.7億元，同比增長了50.6%，并提到了圍繞房屋交易服務的金融服務滲透率有所提高。

既然如此，貝殼為何還要優先縮減金融業務，法規和監管層面的不確定性是其中一個重要的原因。

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“首付貸” “租金貸”已成歷史

事實上，早期房產中介發展金融服務之所以“獲益甚多”，是因為市場尚未完善。2015-2017年前后，國內房地產市場處于爆發期，在這個賣方市場中，購房者多想一天，房價可能就會變了樣。

除了貝殼之外，58集團、我愛我家等房產中介也推出了各自的金融服務。不過，貝殼曾在招股書中提到了涉及金融業務的風險和不確定性，比如金融服務可能受制于中國關于金融服務的各種法律和法規等。

2016年，多部門聯合發布《關于加強房地產中介管理促進行業健康發展的意見》，要求房地產中介不得提供或與其他機構合作提供“首付貸”等違法違規的金融產品和服務。

而“首付貸”曾是不少房產中介平臺的主要金融業務之一。一方面，2015年前后，房產市場正處于上升通道，不少房產中介與房企有所合作，許多首付貸就是房企為了推動銷售而與中介合作推出的。

另一方面，彼時正處于P2P行業的發展風口，不少P2P資金需要有投資出處，而“首付貸”正好成為了這一出口。

不過，“首付貸”也有著無抵押物、房價下跌等風險，所以很快就被相關部門叫停了。《21世紀經濟報》報道，鏈家理財也曾推出了首付貸業務，不過在2016年已經暫停。

但也有房產平臺冒著違規風險“頂風作案”，據媒體揭露，一直到2019年，在58同城房源展示信息頁面的“購房貸款欄目”中，用戶仍可以點擊跳轉至申請首付貸的頁面。在引起廣泛關注后，58金融的房貸業務才全面停止。

除此以外，早期房產中介的另一亂象是“租金貸”，即租客向第三方金融機構申請信用貸款，機構一次性將等同于一年租金的資金放款給到服務商。

彼時行業中不少房產中介充當這一“服務商”，可一旦中介暴雷，違約風險就得由房東和租客承擔。杭州鼎家、蛋殼公寓都是在2018年左右集中暴雷的，之后多地政府已明確中介機構不得強迫委托人選擇其指定的金融機構，不得將金融服務與其他服務捆綁。

梳理一下時間表，各大房產平臺大多在2019年后關停了大部分金融業務。

《中國經營報》報道，我愛我家旗下的“我家貸”網貸平臺在2017年暫停運營，此后我愛我家體系內已經沒有自營金融業務。

而58金融在2019年關停房貸業務后，目前僅剩消費貸和車貸業務。

貝殼金服小程序顯示，目前平臺主要產品包括安心用、安心贖、安心收系列（房產過戶前的貸款服務）以及裝貝（家裝分期服務）。

這意味著，在一眾知名房產中介平臺中，僅有貝殼仍保留與房產中介相關的貸款業務，但這部分業務仍在不斷收縮，難道“金融”真的沒有想象空間了嗎？

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房產中介正在轉向

從貝殼當前的金融業務內容來看，主要是協助解決賣方需求的業務，包括提前使用買家按揭貸款，用于解除房屋抵押的擔保產品；提前幫助賣家獲得資金，用以解除房屋抵押等。

而且貝殼在今年啟動了“一體三翼”戰略，即以經紀事業線為核心，推動整裝（家裝）、惠居（租房）、貝好家（共筑好房）三大事業線的發展。這都表明了房產交易不再是貝殼唯一的主營業務。那么當前貝殼主要服務于房產交易的金融服務體系，自然也會變得黯然，這都是由地產行業周期所影響的，即便是巨頭貝殼，也只能順勢而為。

誠然，在經歷了不少行業亂象后，不少消費者如今可謂是談“貸”色變，但只要社會經濟持續運行，資金周轉的需求就仍會存在。消費者并非不需要金融服務，而是需要更安全、合規、專業的服務，金融服務平臺要圍繞這些痛點，提供更便捷、更高品質的服務，才能贏回消費者的信賴。

對貝殼、58等平臺而言，龐大的房產交易體量背后，有著無數等待匹配的資金需求方，這是平臺的天然數據優勢，即便交易場景從購房轉移到租房，也同樣可能存在消費貸等需求，關鍵是如何才能更好地滿足需求，同時符合相關監管要求。

值得一提的是，即便上海貝殼小貸已經注銷，但與貝殼同根同源的鏈家旗下還擁有小貸公司、融信融資擔保公司、基金管理公司等不同的金融公司。

這么看來，房產金融中介看似在金融路上“大撤退”，但其實用“潛伏”來形容更為貼切，不管是58還是貝殼，其實都沒有徹底放棄金融業務，只是房產交易的金融需求變了，平臺也必須進行自我調整，努力穿越短期波動并實現可持續增長。未來它們會否重返金融，就需要交由市場來回答了。（內容來源|柒財經）

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