今日（9月6日），兩市股指早盤走低，午后止跌回升，滬指拉升翻紅；兩市成交額回縮至8000億以內(nèi)，北向資金小幅凈買入。

行業(yè)板塊漲多跌少，光刻膠概念股爆發(fā)，半導(dǎo)體、通信設(shè)備、航天航空、計(jì)算機(jī)設(shè)備板塊漲幅居前，游戲、航空機(jī)場、航運(yùn)港口、光伏設(shè)備板塊跌幅居前。

行業(yè)龍頭隆基綠能近日表示，未來大量產(chǎn)品都會(huì)走向BC路線。公司管理層在交流中認(rèn)為，目前BC的技術(shù)路線已經(jīng)成熟，相信它會(huì)逐步取代TOPCon。在接下來的5到6年，BC電池會(huì)是晶硅電池中的絕對(duì)主流。對(duì)此，中信證券表示，頭加碼BC電池，新技術(shù)催化新機(jī)遇；信達(dá)證券指出，隆基明確聚焦BC電池路線，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望加速；華金證券認(rèn)為，旺季來臨，新能源產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營向好。

(資料圖)

中信證券：龍頭加碼BC電池新技術(shù)催化新機(jī)遇

核心觀點(diǎn)：隆基綠能表示將加大BC電池?cái)U(kuò)產(chǎn)力度，看好未來BC技術(shù)將成為晶硅電池絕對(duì)主流，或?qū)⒁I(lǐng)電池技術(shù)新潮。BC電池背電機(jī)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，其加速推廣有望帶動(dòng)激光設(shè)備、串焊機(jī)等增量設(shè)備需求，并催化輔材新品加速應(yīng)用。看好BC技術(shù)領(lǐng)先的電池廠商，以及相關(guān)設(shè)備、輔材供應(yīng)鏈龍頭新成長機(jī)遇。

投資建議：

1、電池組件環(huán)節(jié)：推薦在BC技術(shù)領(lǐng)域率先量產(chǎn)推廣的隆基綠能、愛旭股份，以及持續(xù)進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備的晶科能源、鈞達(dá)股份、TCL中環(huán)；

2、設(shè)備環(huán)節(jié)，推薦受益于BC加速擴(kuò)產(chǎn)，有望迎來需求快速增長的激光設(shè)備核心供應(yīng)商帝爾激光和串焊機(jī)龍頭奧特維，建議關(guān)注英諾激光、海目星；

3、BC電池有望加快輔材新品應(yīng)用推廣，推薦先進(jìn)膜材料平臺(tái)供應(yīng)商福斯特，適配BC電池的復(fù)合功能膜廠商裕興股份和焊線膠帶供應(yīng)商賽伍技術(shù)，建議關(guān)注光伏絕緣膠供應(yīng)商廣信材料。

信達(dá)證券：隆基明確聚焦BC電池路線產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望加速

核心觀點(diǎn)：隆基綠能本次明確BC 電池為未來光伏電池主流技術(shù)路線將有力促進(jìn) BC 電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，刺激更多光伏領(lǐng)先廠商進(jìn)行 BC 電池研發(fā)與生產(chǎn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)需求。

投資建議：建議關(guān)注已經(jīng)擁有成熟BC 電池產(chǎn)品的電池廠商如隆基綠能、愛旭股份，以及受益于BC電池需求提升的相關(guān)設(shè)備及輔材廠商如帝爾激光、捷佳偉創(chuàng)、奧特維、宇邦新材等。

長城國瑞證券：行業(yè)整體盈利能力逐步修復(fù)動(dòng)力電池增速或?qū)⒋蠓啪?/strong>

投資觀點(diǎn)：通過對(duì)上半年整體業(yè)績分析，動(dòng)力電池行業(yè)較一季度明顯改善，電網(wǎng)設(shè)備和光伏設(shè)備基本平穩(wěn)快速發(fā)展。下半年，碳酸鋰價(jià)格作為影響行業(yè)盈利能力地關(guān)鍵因素且其價(jià)格波動(dòng)仍未穩(wěn)定，再疊加動(dòng)力電池行業(yè)增速整體趨緩，我們預(yù)計(jì)2023 年整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)增速或?qū)⒒九c上半年持平。目前，諸多廠商看好海外市場紛紛開始開拓海外客戶，若出海順利， 其盈利能力將有望得到進(jìn)一步修復(fù)和改善。

東莞證券：硅料價(jià)格持續(xù)上漲電池排產(chǎn)維持高位

投資要點(diǎn)：近期硅料產(chǎn)出不及預(yù)期，硅料需求仍較為堅(jiān)挺，另外，電池片企業(yè)近期排產(chǎn)仍持續(xù)保持高位。近期各家公司的中報(bào)業(yè)績已披露完畢，其中，光伏行業(yè)多數(shù)企業(yè)業(yè)績呈同比增長態(tài)勢。風(fēng)電方面，多數(shù)風(fēng)電整機(jī)商業(yè)績則有所承壓，變流器、鑄件、塔筒、葉片廠商上半年業(yè)績同比改善顯著。建議關(guān)注業(yè)績向好，估值處于相對(duì)低位的企業(yè)。

投資建議：建議關(guān)注逆變器、變流器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、接線盒、風(fēng)電零部件等環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。

華金證券：旺季來臨新能源產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營向好

投資要點(diǎn)：預(yù)計(jì)待碳酸鋰價(jià)格逐步企穩(wěn)后，鋰電行業(yè)排產(chǎn)有望逐步向好，疊加行業(yè)估值已處于歷史低位，我們認(rèn)為鋰電行業(yè)有望迎來一定的估值修復(fù)。

投資建議：動(dòng)力電池，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國軒高科、中創(chuàng)新航；正極，當(dāng)升科技、容百科技、廈鎢新能、振華新材、長遠(yuǎn)鋰科、中偉股份等；隔膜，恩捷股份、星源材質(zhì)等；負(fù)極，尚太科技、璞泰來、杉杉股份、中科電氣、索通發(fā)展等；電解液，天賜材料、新宙邦、多氟多等；輔材，科達(dá)利等；復(fù)合箔材相關(guān)標(biāo)的，英聯(lián)股份、寶明科技、驕成超聲等。

中金公司：電池迭代拉長光伏金剛線細(xì)線化升級(jí)周期

核心觀點(diǎn)：隨著電池新技術(shù)滲透下的硅片大尺寸、薄片化以及高質(zhì)量趨勢，我們看好線徑更細(xì)、切割能力更強(qiáng)的鎢絲金剛線或逐步完成對(duì)于原有碳鋼絲金剛線的替代，帶動(dòng)光伏金剛線行業(yè)迎來量價(jià)齊升的有利格局以及鎢絲金剛線布局領(lǐng)先企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

投資建議：金剛線供給過剩情況好于預(yù)期，具備細(xì)線化產(chǎn)品快速迭代能力（包括碳鋼絲細(xì)線以及鎢絲產(chǎn)品替代）的企業(yè)盈利能力將維持高位。

(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)

（文章來源：東方財(cái)富研究中心）