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8月21日，韓國(guó)最大集裝箱航運(yùn)公司HMM管理權(quán)出售的初步招標(biāo)結(jié)束，四家入圍公司出爐。

據(jù)韓國(guó)投資銀行(IB)界透露，競(jìng)標(biāo)由此次出售牽頭經(jīng)辦人三星證券于昨日下午完成，參與競(jìng)標(biāo)的四家公司分別為L(zhǎng)X International、Dongwon Industries、Harim-JK Partners財(cái)團(tuán)和德國(guó)航運(yùn)公司赫伯羅特，而此前表露出收購(gòu)興趣的Samra Midas Group和Global SeAH均缺席。

此次并購(gòu)的對(duì)象是韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行和韓國(guó)海洋商業(yè)公司持有的1.9879億股HMM股份，以及其持有的 2.68 萬(wàn)億韓元可轉(zhuǎn)換債券（CB）和認(rèn)股權(quán)證（BW）等永續(xù)債券中轉(zhuǎn)換成 1 萬(wàn)億韓元的 2 億股股份，合計(jì)3.9879億股。并購(gòu)交易規(guī)模至少將達(dá)到5萬(wàn)億韓元。

韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行表示：“我們將在初步投標(biāo)截止日期后進(jìn)行資格審查”，并強(qiáng)調(diào)“不會(huì)公開(kāi)參與投標(biāo)的公司”。

由于韓國(guó)國(guó)內(nèi)頂級(jí)企業(yè)集團(tuán)并未參與HMM的競(jìng)購(gòu)，因此對(duì)于三家韓國(guó)公司而言，資金能力預(yù)計(jì)將成為交易的關(guān)鍵。每位候選人可以將多少資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金很重要，因?yàn)槠浔仨氂猛獠抠Y金最多支付4萬(wàn)億韓元或更多。

韓國(guó)并購(gòu)界消息稱，Harim很早便接觸了金融公司，并與商業(yè)銀行、證券公司和一起收購(gòu)Pan Ocean的JKL Partners聯(lián)手進(jìn)行收購(gòu)。Dongwon Industries則有望與韓國(guó)投資金融集團(tuán)合作參與，而LX集團(tuán)將通過(guò) LX International加入這場(chǎng)收購(gòu)戰(zhàn)。

作為全球第五大集裝箱航運(yùn)公司，赫伯羅特相較三家韓國(guó)公司在資金方面更加雄厚。但據(jù)評(píng)估，韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行不太可能將該國(guó)唯一的國(guó)家遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司出售給海外公司。（詳情見(jiàn)《重磅！赫伯羅特正考慮加入HMM收購(gòu)戰(zhàn)！》）

一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)：“赫伯羅特的參與預(yù)計(jì)可能為了獲得更多有關(guān) HMM 的信息而進(jìn)行的盡職調(diào)查，也是三星證券（其高管來(lái)自高盛）的一次‘促銷’行動(dòng)。”

韓國(guó)媒體報(bào)道稱，若沒(méi)有合適買家，HMM的出售程序可能會(huì)暫停。韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行和HMM在此次出售公告中曾宣布，“（銷售相關(guān)程序）可能會(huì)根據(jù)賣方的情況取消或改變。”

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