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8月21日，韓國最大集裝箱航運公司HMM管理權出售的初步招標結束，四家入圍公司出爐。

據韓國投資銀行(IB)界透露，競標由此次出售牽頭經辦人三星證券于昨日下午完成，參與競標的四家公司分別為LX International、Dongwon Industries、Harim-JK Partners財團和德國航運公司赫伯羅特，而此前表露出收購興趣的Samra Midas Group和Global SeAH均缺席。

此次并購的對象是韓國開發(fā)銀行和韓國海洋商業(yè)公司持有的1.9879億股HMM股份，以及其持有的 2.68 萬億韓元可轉換債券（CB）和認股權證（BW）等永續(xù)債券中轉換成 1 萬億韓元的 2 億股股份，合計3.9879億股。并購交易規(guī)模至少將達到5萬億韓元。

韓國開發(fā)銀行表示：“我們將在初步投標截止日期后進行資格審查”，并強調“不會公開參與投標的公司”。

由于韓國國內頂級企業(yè)集團并未參與HMM的競購，因此對于三家韓國公司而言，資金能力預計將成為交易的關鍵。每位候選人可以將多少資產轉化為現金很重要，因為其必須用外部資金最多支付4萬億韓元或更多。

韓國并購界消息稱，Harim很早便接觸了金融公司，并與商業(yè)銀行、證券公司和一起收購Pan Ocean的JKL Partners聯手進行收購。Dongwon Industries則有望與韓國投資金融集團合作參與，而LX集團將通過 LX International加入這場收購戰(zhàn)。

作為全球第五大集裝箱航運公司，赫伯羅特相較三家韓國公司在資金方面更加雄厚。但據評估，韓國開發(fā)銀行不太可能將該國唯一的國家遠洋運輸公司出售給海外公司。（詳情見《重磅！赫伯羅特正考慮加入HMM收購戰(zhàn)！》）

一位業(yè)內人士說：“赫伯羅特的參與預計可能為了獲得更多有關 HMM 的信息而進行的盡職調查，也是三星證券（其高管來自高盛）的一次‘促銷’行動。”

韓國媒體報道稱，若沒有合適買家，HMM的出售程序可能會暫停。韓國開發(fā)銀行和HMM在此次出售公告中曾宣布，“（銷售相關程序）可能會根據賣方的情況取消或改變。”

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